●他们能够增加他们的缴费来获得足额的提拨基金。

●他们能够增加他们的缴费来获得足额的提拨基金，然后再取出雇主的缴费。

在极端的员工和雇主缴费比例1∶1的情形中，额外1美元的缴费会使员工的储蓄增加2美元。员工同样有权提取其中1美元。因此，如果员工缴费，能提取出雇主所缴纳的提拨基金。

一些人称这为双赢局面。要么员工的储蓄翻倍，要么没有任何成本地立即增加消费能力。那是板上钉钉的事情，非常简单，对吗？

错误。

说得轻巧，研究人员注意到很多雇员所作的决策“明显是被规范经济学理论所驳斥的”。换句话说，面对绝对没有成本的收益，很多人竟忽略掉了。

这笔收益的数目可不小。研究人员指出，一个60岁的老人每周收入为1 000美元，在员工和雇主缴费比例1∶1的情况下，401（k）计划的提拨基金占其收入的5%，即每周50美元，或每年2 600美元。雇员可以选择缴费2 600美元，并享受2 600美元的雇主提拨基金，共计5 200美元；或者缴费2 600美元，同时取出2 600美元，无成本地增加他的储蓄。

有多少人拒绝了这免费的50美元？

大约一半。

这并不意味着参与401（k）计划的雇员中的一半都完全放弃了提拨基金。这是极端情况。但是，大约有一半人没有缴纳足够的款项来获得完全的提拨基金。平均来说，他们放弃了他们年薪的1.3%。

回到先锋集团退休研究中心对于401（k）计划所做的研究，结论是显而易见的。虽然有一些参与401（k）计划的雇员其缴费比获得提拨基金所需的缴费更多，但是只有70%的雇员参与了401（k）计划——包括马上就要退休的年龄（55~64岁）。而在这70%的雇员中，许多人的缴费不足，达不到获得雇主提拨基金的标准。

先锋集团的研究显示，所有雇员中有11%是最大化储蓄者，这些人大多数都属于高收入阶层，收入少于30 000美元的人中只有1%达到储蓄最大数目，收入在75 000~99 999美元之间的人中有13%达到储蓄最大数目，收入超过100 000美元的人中有42%达到储蓄最大数目。

50岁以上的老年人可以增加缴费上限，但同样的问题也出现了，那些有资格的雇员仅有14%参加。也就意味着，在一个团体里只有1/7的人知道那是退休前最后的福利。

我们不得不奇怪：他们在想什么呢？

守财奴

查尔斯?霍夫曼因为被发现身无分文地死在布鲁克林街上而获得各种各样不朽的名声，这发生在20世纪50年代。警察发现他生活在出租屋里，租金为每周7美元，但是房子里有价值超过50万美元的银行存折和股票。今天他成为维基百科上“历史上著名的吝啬鬼”的一个代表。

我们当中的大多数人在年轻时挥霍我们的金钱，剩下的时日在债务中度过。而还有一些人，他们储藏金钱而浪费他们的青春。他们不消费，他们储蓄，然后他们储蓄得更多，然后越来越多。

他们享受储蓄的乐趣甚于消费。他们的青春就像被锁进了房子里，他们什么也不做，错失了数不清的机会。当然，这是很少有的情况，但它确实存在。例如，斯科特经常收到一些读者的来信。这些读者已经30多岁了，不怎么消费，也没有抵押贷款，同时还为他们的孩子准备好了读大学的资金。

那么，他们写信给斯科特是为了什么呢？他们总是问应该怎样使用剩下的储蓄，因为他们的缴费已经达到了他们401（k）计划和个人退休账户的上限。

斯科特专栏的一个明尼阿波利斯市的读者列出了他的储蓄和人寿保险单，分析结果显示，如果他死亡的话，他遗孀的生活水平将会剧增。正如你所看到的，在我们讨论人寿保险范围时说过的，这种情况是很少的，通常被认为是异想天开。但是，有证据表明很大比例的雇员是过度储蓄的。

是的，你没看错：过度储蓄。

先锋集团对固定缴款计划的年度报告能证明这一点。在《2006年美国储蓄状况》中，该公司——美国第二大401（k）计划提供者——报道说：25%的参与者其储蓄少于他们收入的3.9%，同时50%的参与者其储蓄少于收入的6%或更少。

如果你听起来很熟悉，是因为媒体报道总是挑选新闻的黑暗面。50%的参与者的储蓄不足，不能获得他们雇主提供的提拨基金。这就像他们走在街上却忽略了人行道上的钱。

但是，其他的人又怎样呢？

2005年，16%的参与者储蓄在10%~14.9%之间，另外有8%的参与者储蓄在15%以上。由于数据每年变化很小，大约24%的参与者至少储蓄其收入的10%。

我们敢打赌你以前没有听说过这些。