当投资者准备长期持有一只股票时，首先需要对这个企业进行全面系统的考察。企业和人一样，是有生命周期的，只是有的长寿、有的短寿而已。这个周期必将经历青少年期、青壮年期、中老年期三个过程。长线投资的特性决定了投资者只能在青少年期介入，此时它的业绩可能一般，但却拥有一个不可估量的未来。这样的股票持有时间越长，增值潜力就越大。

考察企业的成长性主要考察：

（1）

其主业的经营能力，即主业是否处在一个社会长期需求或独特的行业，主导产品的生命周期是否持久，市场前景是否广阔。

（2）

企业是否具有很强的产品创新、更新换代能力。

（3）

企业的财务状况是否良好，现金流量是否正常。

（4）

企业收益和利润是否来源于主营业务收入，而不是靠副业或其他投资收益。

（5）

股本扩张是否有较强的欲望和经济能力。

（6）

企业是否有一个积极开拓创新的领导者。

从股价运行趋势上分析，进行长线投资应该在一个相对的底部区域分批建仓，这样可以摊薄成本，同时减少一次性投入的风险。如果在一个大牛市中，股票市盈率已经超过几十倍甚至上百倍，再大谈特谈长线投资，无疑是自寻短见。长线投资要发掘的是价值被低估，绝对股价偏低，市盈率在30倍以下而潜力又极大的股票。它的基本特征是知识产权和行业垄断型、企业发明的专利能得到保护并且有不断创新的能力、不可复制和模仿性。