你将在本章学到:企业的资金运动、财务与会计的关系、财务管理目标、总经理必备的财务理念

关键词：资金运动财务目标成本意识财务理念内部控制

“资本通过运动实现增值”。企业通过对内投资和对外投资将筹集到的资金进行运作以获取利润。财务管理就是对融资、投资和利润分配的决策过程，会计是对这一过程的描述与反映。总经理如果对资金运动的各环节能全面了解和掌控，财务管理就水到渠成了。

一、你了解企业的资金运动吗

36岁的秦奋在技术岗位上工作了近10年，开始有了自己的想法：当我回首往事的时候，不能因虚度年华而悔恨，也不能因碌碌无为而羞愧。我要通过自己的努力艰苦创业。在这种思想激励下，秦奋和从事市场营销的老同学决定合伙成立自己的公司。经过两年的努力，公司经营逐步走上正轨，但秦奋在财务管理方面却总是不得要领。

1999年钱总和两位同事一起成立了武汉超纯水处理公司，十多年来公司业务发展顺利，市场日趋稳定，年销售额保持在4000万元左右。2008年国家大力提倡环保建设和水循环使用，公司承接的业务更多了。扩大规模看来是势在必行了。但多个项目同时进行，钱总感觉资金吃紧。怎样才能筹集到扩建所需要的资金呢？是租赁厂房还是自建厂房呢？是购买国外进口新设备，还是购置质量较好的旧设备或国产设备呢？公司未来想走创业板上市的道路，怎样做比较合适呢？这些问题困扰着钱总，让他有些犹豫不决。

【点评】秦奋和钱总碰到的问题本质上都是财务管理的问题，财务管理的实质就是对企业的资金运动进行管理。下面让我们从帮助他们分析企业的资金运动过程开始着手进行系统的分析。图1-1形象地说明了企业资金运动过程。

第一章 总经理一定要懂财务

1筹集资金是企业运作的前提

企业成立时需要一定的注册资本，初具规模准备扩张的企业也需要资金，因此筹集货币资金是企业资金运作的起点。企业的融资渠道主要有两种：

（1）业主投入

业主投入是企业筹集资金的主要来源。具体到各种企业包括：合伙人投入资金是企业资金的主要来源渠道之一，通常称之为“资本”。股份有限公司股东投入的资金及增资扩股收到的资金称为“股本”。投资者投入的资金一般不得随意抽回，这是企业运作的重要保障。企业也可以将保留在企业的利润转增资本，实现资本扩张。

（2）向债权人借入

从银行等金融机构或其他单位借入资金是企业筹集资金的另一渠道，通常称为“负债”。按借款类型和期限可以分为“长期借款”、“短期借款”、“其他应付款”等。借款通常需要按时归还本金及利息。借款利息可以在税前扣除，因此具有“税收挡板”的作用，但借款过多会增加企业的偿债压力，在资金周转不畅时会给企业带来财务风险。

在融资过程中，总经理需要确定公司的融资规模，选择不同的融资方式及融资比例，恰当的融资决策应使财务杠杆及财务风险控制在合适的程度上。

2投资是企业赢利的途径

马克思曾经说过：“资本通过运动实现增值。资本如果不运动，即使经过了100年也不会增值。”因此企业资本运作的核心就是通过有效的投资获利。企业的投资分为两类：

（1）对内投资

资金在企业内部运动的过程称为对内投资，也就是生产经营活动。以制造业企业为例，对内投资的环节及总经理的财务管理活动主要包括：

购买设备、运输工具、厂房等，这些统称为固定资产。总经理需要对是否购置固定资产以及购置怎样的固定资产进行决策。

聘请从事生产、经营、销售和管理的员工。总经理需要在成本和效益之间确定合适的薪酬政策，以保证既能有效地激励员工又可以避免人工成本过高。

购买原材料及材料保管。存货是非常容易出问题的资产，总经理必须重点关注存货管理。

领用原材料，生产产品。准确地核算成本是确定产品销售价格的依据，因此总经理需要对生产过程进行管理，加强成本核算和控制。

销售产品，收回货币资金。总经理需要确定合适的信用销售政策，以便加强对应收账款的管理。

整个对内投资过程，通过销售使企业收回的货币资金大于初始投入的货币资金，企业实现赢利，规模扩大。如果销售收回的货币资金小于初始投入的货币资金，那么企业就亏损了，规模会逐渐萎缩直至退出市场。

对于商品流通企业而言，由于不涉及生产加工，其内部投资的活动更为简单一些，除此之外，其资金运动过程与制造业企业基本相似。

（2）对外投资

企业如果资金充裕，可以购买股票、债券等进行投资，由于这些投资行为在企业外部进行，所以称为对外投资。购买的股票形成“交易性金融资产”，购买的债券称为“持有至到期投资”，企业通过金融资产的投资获利是企业赢利的另一种方式。基于影响或控制目的对某企业进行的股权投资称为“长期股权投资”，可使企业获得稳定的红利回报。

总经理需要对对外投资的规模和期限进行决策，以最大限度地提高资金利用效率，同时避免对用于生产经营活动的资金产生影响。

3利润分配为企业扩大规模提供资金

企业赢利后需要进行利润分配。通过利润分配，分配给投资者的利润（通常称为“股利”或“红利”）退出企业，未分配完的利润保留在企业内部，称为“保留盈余”，也成为企业发展和扩大规模的重要资金来源，参与下一轮的资金运动。总经理需要进行利润分配的决策，一方面使投资者的回报保持在适度的水平上，稳定投资者信心；另一方面为企业扩大规模实现可持续发展提供必要的内部资金来源。

二、管好财务，企业的血液才会畅通

1财务与会计的关系

财务与财政、金融的英文为同一词，即finance。这三方面的活动都紧紧围绕着财务收支关系的处理，尤其体现在货币收支关系的处理上。企业的财务与会计活动都是围绕上文的资金运动图展开的。企业的目标是生存、发展、获利，企业财务管理就是完成筹措资金，并有效地投放和使用资金的任务。财务的主要内容是投资、融资、股利政策。会计就是对财务活动及资金的运动轨迹进行记录和评价的过程。财务与会计的异同见表1-1。

表1-1财务与会计的异同

会计（accounting)财务(finance)

主要任务

对企业财务活动进行真实、全面、完整的记录和反映，编制资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表

利用会计及非会计信息，进行融资决策、投资决策、股利分配决策等

工作成果财务报告，供外部使用者及企业管理人员使用

资产管理、成本分析及预决算，供企业高管人员使用