第一篇 国外回购市场

第一章 回购简介

回购的重要性

回购市场的参与者

回购的类型

其他回购类型

参考资料

第二章 回购市场的背景知识

贴现及现值

货币市场工具

债券市场概述

应计利息

参考资料

第三章 回购的交易机制

回购的用途和功能

保证金机制

其他回购交易机制

回购交易的风险

参考资料

第四章 一篮子回购、合成型回购和结构型融资回购

一篮子回购

基于总收益互换的合成型回购

结构型融资实体：回购渠道

参考资料

第五章 英国的国债回购市场

背景介绍

回购交易对英国国债市场的影响

债券回购市场的内部结构

英国国债回购与收益率曲线

回购交易的模式

英国国债结算与CREST

英国国债回购业务指引

参考资料

第六章 回购交易操作和期货合约中的隐含回购利率

交易策略

运用特定证券回购套利

运用回购发现信用级别的作用进行套利

运用账户匹配进行套利

回购交易的对冲工具

隐含回购利率以及基差交易

参考资料

第七章 回购和收益率曲线

零息利率

贴现因子与贴现函数

即期利率和远期利率：运用“剥离法”从票面收益率曲线中计算

票面利率、零息利率与远期利率的关系

计算练习

案例

远期定价与回购

参考资料

ⅩⅥⅩⅤ第八章 全球回购主协议

美国债券市场协会和国际资本市场协会联合协议

《全球回购主协议》

主协议的结构

主协议的核心原则

《全球回购主协议》的谈判

先决条件

针对特定产品和交易对手的修改及补充附件

《英国国债回购协议》

参考资料