零售银行的华丽转身

信息技术赋予了零售银行业务更多生机、活力和灵气。在下一个发展阶段，零售银行业务将实现从“丑小鸭”到“白天鹅”的逆袭，由边缘化的配角成长为长袖善舞的主角。这是商业银行未来发展的另一趋势。

零售业务的概念来自于商业领域，指直接面对最终消费者的业务类型，也可映射到商业银行领域，指代针对个人客户的银行业务，比如银行卡、个人消费信贷、投资理财、教育金融等。实际上，业内对零售银行业务的范畴界定有多重标准。我个人理解的零售银行业务至少应该包括以下几个特征：第一，客户对象以个人客户为主；第二，交易发起分散化；第三，交易规模相对较小。也正是基于这三个特征，零售银行业务的费用成本要比批发银行高，而客户的流动性却比批发银行强，当然，其风险相对也比较低。

零售银行业务在西方起步较早。大约在第二次世界大战之后，商业银行为了应对同业竞争的不断加剧逐步发展起零售银行业务来。今天，零售银行业务已经成为国外商业银行获取利润的关键渠道。它不但为银行家带来丰厚利润，更以其相对较低的风险成为西方银行家抵御衰退周期的重要武器。聚焦经营零售业务的零售银行在西方并不少见。比如美国的富通银行（FORTIS BANK）从一个小小的社区银行起步，靠发展零售业务不断壮大，由于盈利能力和抗风险能力突出，在经历了2008年美国金融风暴的洗礼之后，一举跻身成为美国第四大银行。

然而，零售银行业务在国内却还处于初长成阶段，位于银行业务体系中相对边缘化的地带，原属于不折不扣的“丑小鸭”。造成这一现象的原因来自几个方面。

首先，起步不久的国内零售银行业务需要完成大量的基础设施建设，如系统建设、网点开设等，原始性投入巨大，且见效缓慢。同时，国内商业银行在零售业务上又非常依赖 “跑马圈地”的竞争模式，2005年开始的信用卡发卡大战就是一个鲜活的例子。在产品高度同质化的情况下，银行通过开立大量网点，支付高额营销费用等获取零售客户，这种方式无疑成本高昂，并且未必能带来有价值贡献的客户。这些都造成了中国零售银行业利润率整体偏低。

其次，中国30年的高速发展为商业银行的对公批发业务提供了重大红利。由于社会资金需求持续旺盛，依靠存贷款利差的批发银行业务发展难度相对较低，收益见效快且稳定，因而在过去的银行体系中占据了主要地位，较多的资源都向批发银行业务倾斜。从银行的经营过程来看，批发银行业务是商业银行业务的始祖，也是银行家利润的初始来源，它为银行其他业务的发展提供了非常重要的基石和保障。出于经营业绩的考虑，国内银行机构早期普遍重视批发银行业务。