企业并购实务

第一章 并购基础理论
第一节 并购的目的
第二节 并购的类型
并购的基本分类
并购的其他分类
中国的并购活动
第三节 影响并购成败的因素
企业家的观点
重要的人力资源部门
易被忽视的整合
企业文化的冲突
第四节 成功的并购流程模式
阶段一：研究准备
阶段二：方案设计
阶段三：谈判签约
阶段四：成交整合
第五节 并购风险点
并购交易失败的主要原因
并购风险类型
如何构建并购风险管理体系
人力资源核心关注点
第六节 反并购
在公司章程中设置“驱鲨剂”
并购交易中的“金降落伞”计划
第二章 并购中的人力资源问题
第一节 人力资源在并购中的战略地位
人力资源的角色
五件不能忘记的事
第二节 人力资源尽职调查
第一轮尽职调查——确定整合中的关键信息
第二轮尽职调查——为整合作准备
第三节 福利“负债”的量化评估
最为常见的福利“负债”
福利“负债”的核算方式
第四节 并购中的关键和高级人才问题
建立人才留用计划要考虑的因素
人才留用的激励设计
对并购后领导整合工作人员的特殊激励
第五节 员工沟通在并购中的重要性
沟通是变革企业文化的杠杆和工具
我们在哪里做错了
我们应该做什么
第六节 并购引起的结构性裁员须慎重
并购导致就业数量显著减少
无偿划转通常裁员较少
民营企业并购裁员更多
裁员风险能否被忽视
抑制“裁员效应”
第七节 并购中的人力资源整合案例及分析
企业并购的尴尬现状及误区分析
人力资源整合策略分析
第三章 并购中的财务和法律问题
第一节 如何进行并购财务分析
财务分析的准备阶段
财务分析的实施阶段
财务分析的报告阶段
第二节 并购融资
为什么要融资
怎样进行融资
怎样选择和搭配融资方式
单一融资PK立体融资
第三节 勒住并购财务风险的缰绳
财务风险的四大诱因
对症下药，降低财务风险
聘请恰当的中介机构评估资产
签订相关的法律协议
第四节 防范海外并购融资风险
选择合适的支付和融资方式
发挥投资银行的作用
拓宽国际化融资渠道
做好汇率变动风险分析
第五节 如何防范并购法律风险
并购法律风险的形成
规避法律风险的方法
法律风险控制案例
第六节 美国的雇员福利法案
《美国雇员退休收入保障法》
美国《国内收入法》
第七节 美国破产企业资产收购程序
美国破产收购程序
美国破产企业资产出售的方式
对破产企业资产的尽职调查
在美国并购的国家安全审查
对美国企业尽职调查的特别提示
第四章 上市公司的并购
第一节 上市公司并购新局
新形势下上市公司并购达到新高度
上市公司并购的类型和领域
整体上市的案例：G鞍钢整体上市
上市公司并购的数量
上市公司并购的行业分布
2006年十大上市公司并购
第二节 全流通催生企业控制权之争
股改引发的中国资本市场变局
外资的“斩首”行动
国企谋求整合短兵相接
sT板块成并购市场的新宠
二级市场举牌渐成潮流
控制权之争有利于公司价值管理
第三节 直接股权投资的新参与者——券商
券商试水直接股权投资
券商直投VSPE，威胁还是共赢
第四节 上市公司高级人才的激励策略
利用均衡的激励组合留用高管并实现公司战略
长期激励策略的六大目标
平衡长期激励的六大目标
第五节 中船集团整体上市启动
中船集团简介
中船集团的图谋
定向增发实现中船集团整体上市
央企整体上市加速
整体上市四大路径
第六节 重组后上市公司起死回生——棱光涅檠
上海建材集团临危入主上海棱光
重组后新棱光的三大利润源
新棱光的主业尚待塑造
第五章 中国企业本土并购
第一节 中国本土并购的市场洗牌
中国并购的本土“沦陷”
国内并购主体的市场化改造
中国并购市场的曙光
第二节 国资委对央企重组的思考与实践——华润重组华源
……
第六章 外资并购本土企业
第七章 中国企业外海并购
第八章 并购年度大盘点
致谢