奇异期权（原书第2版）

中文版序
译者序
第2版序
前言
第一部分奇异期权简介和定价方法
第1章从普通期权到奇异期权?2
1?1普通期权3
1?2路径依赖期权6
1?3相关期权7
1?4其他奇异期权9
1?5参与奇异期权的机构11
1?6本章小结12
第2章期权定价方法14
2?1均衡和套利14
2?2基本的期权术语16
2?3布莱克-斯科尔斯期权定价模型18
2?4利用无套利原理给期权定价24
2?5求解偏微分方程25
2?6风险中性定价关系28
2?7 蒙特卡罗模拟32
? 本书各章后附带的练习题、问题已放于华章网站，有需要的读者可登录www.hzbook.com查阅。
2?8基于格点和树的方法33
2?9本书使用的模型33
附录2A34
第二部分标准期权
第3章香草期权38
3?1带分红的股票期权和外汇期权38
3?2期货和期货期权40
3?3其他常见的模型42
3?4看跌－看涨平价48
3?5模型中的希腊字母50
3?6delta对冲和gamma对冲54
3?7隐含波动率55
3?8波动率期限结构和波动率微笑56
3?9流动性因素57
3?10本章小结57
附录3A58
第4章美式期权59
4?1美式期权59
4?2二叉树模型60
4?3美式期权二叉树模型定价64
4?4近似分析法68
4?5本章小结71
第三部分路径依赖期权
第5章亚式期权75
5?1简介75
5?2几何平均数和算术平均数76
5?3几何平均亚式期权的定价77
5?4连续的几何平均亚式期权81
5?5几何平均数执行价亚式期权83
5?6亚式期权的希腊字母值86
5?7应用87
5?8本章小结88
第6章利用相应的几何平均亚式期权对算术式亚式期权进行近似89
6?1简介89
6?2一般平均数90
6?3一般平均数的性质93
6?4算术平均数和几何平均数的差别96
6?5利用几何平均数对算术平均数进行近似97
6?6利用几何平均亚式期权对算术平均亚式期权进行近似99
6?7连续式算术亚式期权101
6?8以算术平均数为执行价格的亚式期权102
6?9一般平均数和回望期权104
6?10应用104
6?11本章小结105
附录6A105
第7章弹性算术亚式期权107
7?1简介107
7?2弹性加权平均108
7?3权重不均匀程度的度量110
7?4弹性几何平均和弹性算术平均110
7?5弹性几何亚式期权110
7?6利用弹性几何平均来逼近弹性算术平均113
7?7弹性算术亚式期权115
7?8弹性平均执行价格亚式期权116
7?9弹性灵敏度118
7?10“趋势”期权121
7?11本章小结122
第8章远期起点期权123
8?1简介123
8?2远期起点期权定价123
8?3远期起点期权的灵敏性指标125
8?4本章小结127
第9章锁定期权128
9?1简介128
9?2锁定期权128
9?3锁定期权的定价129
9?4例子131
9?5本章小结132
第10章香草障碍期权133
10?1简介133
10?2香草障碍期权134
10?3吸收障碍和反射障碍137
10?4无限制的密度函数和有限制的密度函数138
10?5定价标准障碍期权143
10?6香草障碍期权的希腊字母162
10?7本章小结165
附录10A165
第11章奇异障碍期权169
11?1简介169
11?2浮动障碍期权169
11?3亚式障碍期权171
11?4远期起点障碍期权176
11?5受迫远期起点障碍期权183
11?6提前终止障碍期权184
11?7窗式障碍期权192
11?8外生障碍期权195
11?9外生亚式障碍期权200
11?10回廊式期权202
11?11具有两个曲线障碍水平的障碍期权209
11?12本章小结211
附录11A212
第12章回望期权220
12?1简介220
12?2极值分布221
12?3浮动执行价格回望期权223
12?4固定执行价格回望期权226
12?5部分回望期权229
12?6部分回望与全部回望期权比较232
12?7美式回望期权232
12?8本章小结233
附录12A233
第四部分相关性/多资产期权
第13章交换期权242
13?1简介242
13?2交换期权242
13?3交换期权定价243
13?4敏感性分析246
13?5应用248
13?6本章小结249
第14章支付最优/最差标的物和现金期权250
14?1简介250
14?2支付两资产最优者或最差者期权定价251
14?3支付两资产最优者或最差者期权及交换期权253
14?4对相关系数的敏感性254
14?5支付最优/最差标的物和现金期权255
14?6本章小结259
第15章标准数字期权及相关性数字期权260
15?1简介260
15?2标准数字期权261
15?3美式数字期权265
15?4双数字期权267
15?5相关性数字期权268
15?6相关性数字期权定价268
15?7相关性数字期权的特例273
15?8敏感性分析274
15?9本章小结277
附录15A277
第16章商期权279
16?1简介279
16?2商期权279
16?3商期权定价280
16?4敏感性分析282
16?5应用284
16?6本章小结284
第17章乘积期权和外股本币期权285
17?1简介285
17?2 乘积期权285
17?3 乘积期权的定价286
17?4 外股本币期权287
17?5 公司收入期权288
17?6敏感性分析290
17?7本章小结290
第18章外国股本期权291
18?1简介291
18?2外国股本期权291
18?3外国股本期权的定价292
18?4敏感性分析295
18?5本章小结296
第19章外国股本的汇率期权297
19?1简介297
19?2外国股本的汇率期权298
19?3外国股本的汇率期权的定价298
19?4敏感性分析300
19?5本章小结301
第20章数量调整期权303
20?1简介303
20?2数量调整期权304
20?3数量调整期权的定价304
20?4敏感性分析307
20?5外国股本期权和数量调整期权308
20?6“联合”数量调整期权309
20?7本章小结310
第21章彩虹期权311
21?1简介311
21?2双色彩虹期权312
21?3双色彩虹期权的定价312
21?4敏感性分析314
21?5多资产最优或最差选择期权315
21?6本章小结316
附录21A316
第22章价差期权318
22?1简介318
22?2简单价差期权319
22?3简单价差期权定价单因素模型与双因素模型比较319
22?4双因素模型定价简单价差期权320
22?5简单价差期权定价公式的近似解321
22?6价差希腊指标324
22?7多价差期权325
22?8等权重和的近似估计326
22?9多价差期权的定价327
22?10复杂价差期权的定价329
22?11一些特殊的多价差期权331
22?12本章小结332
第23章基于彩虹期权的价差期权333
23?1简介333
23?2基于彩虹期权的价差期权333
23?3彩虹期权之间的关系334
23?4定价绝对期权335
23?5另一种解释336
23?6本章小结337
第24章双执行价格期权338
24?1简介338
24?2定价双执行价格期权339
24?3近似定价公式340
24?4本章小结342
第25章绩效差异期权343
25?1简介343
25?2绩效差异期权344
25?3采用简单收益率作为绩效度量指标的绩效差异期权的定价345
25?4近似封闭形式公式348
25?5采用对数收益率作为绩效度量指标的绩效差异期权的定价349
25?6绩效差异期权的希腊指标350
25?7本章小结351
附录25A351
第26章二选期权353
26?1简介353
26?2二选期权354
26?3二选较优期权的封闭解355
26?4二选较差期权的封闭解358
26?5本章小结359
附录26A360
第27章一篮子期权361
27?1简介361
27?2一篮子期权362
27?3具有两个资产的一篮子期权363
27?4具有多于两个资产的一篮子期权364
27?5一篮子数字期权366
27?6一篮子障碍期权367
27?7本章小结367
第28章具有不确定相关系数的相关期权的定价368
28?1简介368
28?2估计相关系数的方法369
28?3经验数据370
28?4相关系数的分布373
28?5密度函数的单调性375
28?6相关系数分布函数的前四阶矩377
28?7具有不确定相关系数的相关期权的定价378
28?8具有不确定相关系数的相关期权的定价的近似估计379
28?9与确定性等价的相关系数380
28?10本章小结380
附录28A381
第五部分其他期权
第29章打包期权或混合期权388
29?1简介388
29?2梯式期权388
29?3领子期权390
29?4封顶看涨期权391
29?5保底看跌期权392
29?6波士顿期权393
29?7本章小结394
第30章非线性收益期权395
30?1简介395
30?2非线性回报期权396
30?3非对称幂期权的定价396
30?4对称幂期权的定价398
30?5敏感性分析401
30?6本章小结402
第31章复合期权403
31?1简介403
31?2复合期权404
31?3定价复合期权404
31?4复合期权的看跌-看涨平价公式407
31?5利用复合期权定价公式对美式期权进行定价408
31?6触发复合期权408
31?7本章小结410
第32章选择期权411
32?1简介411
32?2选择期权412
32?3简单选择期权的定价412
32?4定价复杂选择期权415
32?5本章小结417
第33章或有溢价期权418
33?1简介418
33?2后付期权和逆后付期权419
33?3或有溢价期权421
33?4退款期权423
33?5路径依赖的CPO423
33?6本章小结424
第34章其他奇异期权425
34?1简介425
34?2中大西洋、百慕大、修正美式期权425
34?3分期偿付期权426
34?4爆炸期权427
34?5梯式期权427
34?6呼叫期权/延期执行期权428
34?7锁定期权428
34?8重置期权429
34?9凸期权429
34?10向上滚动看跌期权和向下滚动看涨期权430
34?11本章小结430
第六部分奇异期权对冲以及奇异期权的进一步发展
第35章对冲奇异期权432
35?1简介432
35?2动态对冲433
35?3静态复制433
35?4复制和对冲数字期权434
35?5本章小结435
第36章进一步发展436
36?1奇异期权发展现状436
36?2以奇异标的工具为标的资产的奇异期权437
36?3奇异期权增长的可能原因437
36?4影响下一步发展的其他因素438
36?5未来会怎样438
附录标准正态分布累积函数值表440
参考文献442
致谢450