财务管理

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第1章  总论    1
1.1  企业组织形式与财务管理    2
1.1.1  企业组织形式与公司制    2
1.1.2  财务管理的概念    4
1.2  财务目标    7
1.2.1  公司财务目标定位    7
1.2.2  公司治理与财务目标    9
1.2.3  财务目标与公司社会责任    14
1.3  金融市场与公司财务    15
1.3.1  金融市场及其交易模式    15
1.3.2  金融市场构成要素    17
1.3.3  金融市场利率    18
1.3.4  金融市场与公司财务的互动    21
1.4  财务管理组织    22
1.4.1  财务管理部门的职能    22
1.4.2  公司财务管理组织    24
1.4.3  首席财务官的职责与能力要求    26
第2章  财务报表分析    30
2.1  财务报表体系与结构    30
2.1.1  资产负债表    30
2.1.2  利润表    33
2.1.3  现金流量表    35
2.1.4  财务报表间勾稽关系及报表数据的真实公允性    36
2.2  财务报表分析方法    36
2.2.1  比较分析法    36
2.2.2  比率分析法    37
2.2.3  趋势分析法    38
2.2.4  因素分析法    38
2.3  财务分析维度及其指标体系    38
2.3.1  偿债能力分析    38
2.3.2  资产周转能力分析    42
2.3.3  盈利能力分析    44
2.3.4  增长能力分析    50
2.4  杜邦分析体系与综合业绩评价    53
2.4.1  杜邦恒等式    53
2.4.2  杜邦分析体系图    54
第3章  财务估值与风险收益    59
3.1  货币时间价值与财务估值原理    59
3.1.1  货币时间价值    59
3.1.2  终值与现值    60
3.1.3  年金及财务估值    62
3.2  固定收益证券估值    67
3.2.1  固定收益证券属性及收益率    67
3.2.2  普通债券估值    69
3.2.3  特殊债券估值    71
3.2.4  优先股估值    72
3.3  权益估值    73
3.3.1  权益属性    73
3.3.2  股利折现模型    74
3.3.3  市场类比法    77
3.3.4  公司估值与权益价值    79
3.4  风险收益与资本资产定价模型    86
3.4.1  风险与收益定义    86
3.4.2  单一证券的风险与收益    87
3.4.3  组合投资的风险与收益    89
3.4.4  资本资产定价模型及其应用    93
第4章  项目投资财务决策    100
4.1  项目投资类型与决策程序    101
4.1.1  投资战略与项目投资类型    101
4.1.2  公司治理与投资权力配置    105
4.2  项目投资决策的基本方法    108
4.2.1  项目投资决策的基本原理    108
4.2.2  项目投资财务评价方法    109
4.2.3  项目投资财务评价方法的比较    116
4.2.4  各种方法的归纳    121
4.3  项目投资决策参数估算    122
4.3.1  投资项目现金流量估算    122
4.3.2  项目折现率的估算与选择    129
4.4  项目投资风险决策    131
4.4.1  风险调整现金流量法    132
4.4.2  敏感性分析    134
4.4.3  情境分析    137
4.4.4  决策树分析    139
第5章  公司融资规划与融资方式    151
5.1  公司融资概述    152
5.1.1  融资概念及目的    152
5.1.2  融资类型    152
5.1.3  融资原则    158
5.1.4  融资决策与融资契约    159
5.2  融资规模、融资计划与公司增长    163
5.2.1  融资规模、规模确定及其层次性    163
5.2.2  融资规划与销售百分比法    165
5.2.3  公司融资与增长管理    171
5.3  权益融资方式    175
5.3.1  吸收直接投资    175
5.3.2  普通股融资    180
5.3.3  优先股融资    182
5.4  债务融资方式    185
5.4.1  银行借款    185
5.4.2  债券融资    189
5.4.3  融资租赁    193
5.4.4  其他债务融资方式    196
第6章  融资管理    203
6.1  融资活动与资本成本    204
6.1.1  资本成本的概念    204
6.1.2  债务资本成本测算    204
6.1.3  权益资本成本测算    206
6.1.4  加权平均资本成本及其应用    208
6.1.5  项目资本成本（项目折现率）    209
6.1.6  降低资本成本的途径    210
6.2  融资风险及控制    211
6.2.1  债务融资风险及其控制    211
6.2.2  权益融资风险及其控制    217
6.3  资本结构理论与资本结构决策    220
6.3.1  资本结构含义    220
6.3.2  资本结构理论    223
6.3.3  资本结构决策    227
6.3.4  资本结构调整    230
第7章  股利分配政策    235
7.1  股利分配形式及程序    236
7.1.1  利润分配的程序    236
7.1.2  股利分配形式    236
7.1.3  上市公司现金股利支付程序    240
7.2  股利理论    242
7.2.1  股利无关理论    243
7.2.2  股利相关理论    244
7.3  股利政策决策    247
7.3.1  股利政策类型    247
7.3.2  股利政策的影响因素    251
7.4  股票回购与股票分割    255
7.4.1  股票回购    256
7.4.2  股票分割    259
第8章  营运资本管理    264
8.1  营运资本管理概述    265
8.1.1  营运资本概念与特点    265
8.1.2  经营周期与现金周转期    266
8.1.3  营运资本管理目标与内容    268
8.1.4  营运资本管理策略    269
8.2  短期债务融资    275
8.2.1  商业信用融资    276
8.2.2  短期银行借款    278
8.2.3  短期债券融资    280
8.3  现金及有价证券管理    282
8.3.1  现金持有动机与现金管理目标    282
8.3.2  现金预算管理    283
8.3.3  现金管理制度    286
8.4  应收账款管理    289
8.4.1  应收账款的含义与功能    289
8.4.2  应收账款的成本    289
8.4.3  应收账款管理的目标和内容    290
8.4.4  信用评估    290
8.4.5  信用政策    291
8.4.6  应收账款的监督管理    296
第9章  公司并购决策    302
9.1  公司并购概述    303
9.1.1  并购的概念    303
9.1.2  公司战略与并购类型    303
9.1.3  并购的动因    306
9.2  并购交易程序与并购参与方    309
9.2.1  并购交易的基本程序    309
9.2.2  并购参与方    312
9.3  并购估值    314
9.3.1  公司折现现金流量法    314
9.3.2  市场类比法    316
9.3.3  成本法    319
9.3.4  换股并购估价的基本操作原理    320
9.4  并购支付方式与融资策略    321
9.4.1  并购支付方式    322
9.4.2  并购融资方式    324
9.5  并购后整合    325
9.5.1  快速整合在成功并购中的作用    325
9.5.2  并购整合的内容    327
第10章  国际财务与风险管理    338
10.1  公司国际化运作与财务管理    339
10.1.1  国际财务管理的特点    339
10.1.2  国际财务管理内容    341
10.2  国际投资与风险管理    341
10.2.1  国际投资的类型    341
10.2.2  国际直接投资    342
10.2.3  国际间接投资    345
10.3  国际融资与风险管理    346
10.3.1  国际融资    346
10.3.2  风险管理    348
10.4  国际税收管理    348
10.4.1  国际税收管理概述    348
10.4.2  国际税收管理策略与方法    352
10.5  外汇风险管理    357
10.5.1  远期外汇市场    357
10.5.2  外汇期货市场    360
10.5.3  外汇期权与外汇期权市场    360
10.5.4  互换市场    362
10.5.5  外汇风险管理策略    363
附表1  复利终值系数表    369
附表2  复利现值系数表    371
附表3  年金终值系数表    373
附表4  年金现值系数表    375
主要参考文献    377