Dependence structure and systemic risk of CEEC-3's financial markets：Evidence from both regional and international perspective

　　欧洲金融市场的一体化随着欧盟（EU）政治、经济和货币的发展而剧烈地演变。 2004年以来，来自中东欧和地中海地区的10个国家加入了欧盟，这是有史以来*的一次欧盟规模扩张，这也是自冷战后几十年的分裂来，整个欧洲实现统一的历史性跨越。 在本书中，笔者将重点讨论东欧的金融一体化，传染效应、因果关系以及系统性风险。 为此，笔者选择以德国作为欧盟的代表，因为它是欧元区*的经济体，也拥有流动性*好的政府证券市场。 考虑到数据的可得性，CEEC-3国家（即波兰，捷克共和国和匈牙利）是新加入成员的合适代表，因为它们拥有的时间序列数据*长，能够与德国的数据很好地匹配。

　　杨璐，中南财经政法大学副教授，文澜青年学者，日本国立神户大学经济学博士， CFA 持证人，CIIA，研究方向固定收益证券，银行管理，货币市场以及风险管理。主持参与国家自然科学基金等项目多项，发表SSCI以及CSSCI检索论文十余篇，并担任多个著名SSCI检索期刊匿名审稿人。