（五） 构建适合自己基金组合的步骤

　　基金投资是个人理财中必不可少的一个部分，要构建出适合自己的基金组合，个人投资需要遵循以下几个步骤：

　　（1） 评估自身的风险承受能力和目标收益率

　　个人投资者在选择基金品种之前，应首先评估自身的风险承受能力和自己所需要实现的目标收益率：按照上述的年龄、家庭负担、收入、准备投入资金占个人金融资产的比例等因素，逐个分析，大致评估出自身的风险承受能力；同时结合自己投资基金准备实现的目标（买房、买车、孩子教育金储备、养老金储备等），最终选择出准备投资的基金类型和各类型基金准备投入的资金比例。这里简单说明一下几种主要类型基金的期望收益率，由于行情的不同，基金公司的投资水平不同，基金的实际收益率会有较大差别，这里的数据仅供参考：

　　另外，收益是由投入的本金和收益率的乘积决定，要实现设定的财务目标，投入的本金和期望的收益率要适当搭配：如果由于风险承受能力较低选择的基金产品收益率较低，要实现预定投资目标就要适当增加本金的投入。

　　（2） 选择目标类型中的优秀基金产品

　　通过步骤1确定好应该投资的基金类型和投入到各类型基金的资金比例后，再根据晨星等基金评估机构的数据选择出各类型中业绩优秀的产品，这里要注意，只要选择业绩较为靠前的基金产品就可以，不必选择每个类型中的基金状元。

　　同时在构建基金组合的过程中有两个要注意的原则：一是不同类型的基金组合，降低风险；二是同类型基金中要不同投资标的的产品组合，应对板块轮动和完善组合品种。

　　（3） 定期检查、调整基金组合

　　个人投资者构建好适合自己的基金组合后，需要定期检查和调整自己的组合。由于基金是中长期投资品种，如果没有特殊情况，一年检查和调整一次基金组合即可。在个人投资者每年检查基金组合的时候，以下几个方面是需要调整基金组合的信号：一是投资者的财务情况发生变化，比如近期急需用钱，考虑到其它理财产品提前支取可能会带来收益上的损失，而基金的流动性较好这个时候就可以暂时赎回部分基金以应对急用；二是所选择的基金产品在一年内收益率不达标，比如在同类型的基金中排名过于靠后，大幅落后于基准业绩，这样就要选择同类型中其它业绩优秀的品种；三是基金本身可能发生变化，比如基金公司股权更换、经营理念发生变化，基金经理频繁更换，基金契约实质性修改等--基金本身的变化容易造成投资风格和收益率的改变；四是行情出现逆转，牛市中应该增加股票型基金、积极配置型基金的持有比例以分享牛市的收益，而熊市中则应该减少此类高风险品种的配置比例，多选择债券型、保本型基金产品。

　　个人投资者投资基金的过程中除了遵循以上三个步骤构建投资组合之外，还可以采取定期定额方式投资基金。定期定额投资基金就是固定的时间（如按月为周期），投入固定的金额到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取。定期定额的投资基金，主要是考虑到一般的个人投资者收入多为按月的工资收入，而且个人投资者很难选准投资基金的时点。通过定期定额的投资，可以将工资收入与基金投资对应起来，同时定期投资，被动的分批买入基金份额，摊平了风险和成本，是比较适合个人投资者投资基金的一种方式。