——第二个影响因素是，30年后，养老金体系的原始资金来源，是否会比现在减少。

中国的劳动年龄人口，将在2013年至2015年达到峰值，之后就会开始下滑。而按照现有的规则，社保基金的保险金来源，主要就是这些劳动年龄人口。通俗地说，可以理解成“现在的年轻人出钱，养现在的老年人”。

如下表所示，这种养老金支付方式现在可以持续，很大程度上是因为：就连第一次出生高峰的人，也刚刚开始进入领取养老金时期；后两次出生高峰的人，都还作为劳动年龄人口，为这个养老金体系进行“资金输血”。

几乎可以说，目前的状态，是后两次出生高峰的人，开始养第一次出生高峰的老人。但是，如果计划生育政策不变，30年后，会导致“非出生高峰的劳动年龄人口，出钱养后两次出生高峰的老人”的局面！虽然2007、2008年出现了“金猪宝宝”、“奥运宝宝”的生育热潮，但那充其量只是一次短时间的小的生育高峰。

养老金体系在这两个不同时期，压力区别之大，已经一目了然！

——第三个影响因素是，中国何时放开现有的计划生育政策，允许更多家庭生第二个孩子。从养老金的原始资金来源上说，即便现在就放开生育政策，等这一代新增的孩子最初开始缴纳社会保险金，为社保基金提供增量，也是差不多三十年之后的事了。到2010年，我们还看不出这方面政策有大力度改变的迹象。

——第四个影响因素是，政府会采取何种方式、以多大力度使社保基金实现大幅增值，以应对不断增加的养老人口的压力。

早在2005年，世界银行就公布了一份关于中国养老金窗体顶端

收支缺口的研究报告，指出，在一定假设条件下，按照目前的制度模式，2001年到2075年间，中国基本养老保险收支缺口将高达9.15万亿元。

一个参照系是欧洲。

2010年，有媒体援引来自欧盟的统计数据：到21世纪中期，欧盟国家的退休人口将比现在翻两番，这意味着，“4养1”的比例将变为“2养1”。这一态势就可以作为中国未来养老金体系面临压力的参照。有媒体披露，许多欧洲国家纷纷计划把退休年龄延后，某岛国甚至可能延后到68岁，如果得以实施，这就要破世界纪录了。而欧盟内部已经出现了把退休年龄延至70岁的声音。那么，假如中国在未来把退休年龄延长到62到65岁，我们可以不用感到奇怪。

在以上四个影响因素中，前两个因素的变数不大，第三个因素要看政策变化的时间和内容。那么，对30年后的养老金支付能力影响最大的，应该是第四个因素了。在这方面，我们可以有很高的期待，但在成为事实之前，它只是一个未知的期待。

作为个人，对于养老，除了相信政府的智慧，更多的，也是最可控的，就是自己开动脑筋，现在就开始制定和实施持续的理财计划，为未来的生活准备充足的资金。

企业年金和个人储蓄养老保险，在中国养老金体系中，是上述“基本养老保险”的补充形式。为叙述完整起见，做一个简单的介绍。