消费平滑是目标

经验法则比如“将你收入的15%储蓄起来”是最笨的一类财务建议，因为它完全是建立在没有任何信息基础之上的。简单的网上储蓄、保险和投资计算器至少还会询问几个问题。他们都会问的一个问题是你退休后的开支是多少，具体一点，你退休后需要花费多少，以及你怎样订立遗嘱。用这些计算器可以决定你应该储蓄多少和购买多少人寿保险。除非你设定了错误的目标，不然所有这些听起来都很合理。

在写这章的时候，我们对我们自己退休后需要花费多少这一问题思考了很久。拉里认为他需要每年花费1 000万美元来实现真正的老年幸福。斯科特认为他需要50万美元。为什么会差距这么大？很简单，拉里需要利尔喷气式飞机、大游艇、在加勒比海的私人岛屿、大量的服务员，等等。斯科特的要求简单些，主要包括一流的房车等。

我们俩的需求（我们渴望的目标）是不太可能得到满足的。即使我们尽可能地努力工作，将我们所赚的每一分钱都存起来，退休后仍然没有足够的钱来满足我们的目标消费支出。

在为放弃喷气式飞机和房车而烦恼和生气过后，我们决定基于我们当前的支出来设定我们的目标。但这也是行不通的。拉里的当前开支如此之高以至于无法维持下去，而斯科特的当前开支是低得出奇。

最后，我们明白我们的真实目标是一个平滑的、可维持的生活水平。我们都不希望现在的生活水平偏低而以后的偏高，同时也不希望现在的生活水平偏高而以后的偏低。我们意识到合适的退休和遗属开支目标是与消费平滑相关联的。

对于定位来说人生太短

在你最近的一次身份里，你第一次变为共和党人，有老婆和4个孩子需要照顾。消费平滑表明你和欧文退休后每年的共同花费以今天价格计算为74 984美元。这不是猜测，也不是痴心妄想。数字是精确的，完全取决于该问题的数学计算。换言之，对于这一问题——每年我消费多少才能在达到最高消费水平的同时，使得我和其他家庭成员的生活水平都稳定并且尽可能的高（这里暂不考虑融资约束、经济与人口风险，我们将会在后面的章节进行讨论），答案只有一个。

对于普通人来说，决定具有最高生活水平的消费路径是不容易的。它需要一些非常复杂的数学计算。但是，一台现代电脑只需花不到5秒钟的时间就可以解决这一问题。假如我们有这样的工具，你没有理由必须猜测你的支出目标。当你因为传染病去看医生的时候，他不会让你猜测使用哪种抗生素，或者建议你生产你自己的青霉素。他会开一些他认为有效的药物给你。

自我治疗的下降趋势

当网络财务工具让你设定你的退休和遗属的支出目标时，事实上，这是让你自己为自己做规划，你自己做了财务规划中最难的一步。要明白，设定你自己的目标是整个财务规划问题中难度最大的部分。不过，网络财务工具并不是唯一这样做的。

假设你去拜访当地的财务规划师，寻求一个“专业”的退休计划并为此支付2 500美元。他的第一个问题将会是：“你的消费目标是什么？”当你额头紧皱说不出来的时候，他会拿出一份20页的表格，并对你说：“把这个带回家，将你在过去一年的每笔支出都记录下来，不管是牙线还是钻石耳环。然后把这个带回来，我们就会明白你的支出情况，并以此来设定你的目标。”

大量的财务规划就到此为止了。但是，完成这些表格并没有用，因为它会导致错误的目标。为什么呢？因为不管你当前消费多少，都几乎肯定会与你现在或将来要实现消费平滑所应该支出的不同。正如你可能开始发现的一样，消费平滑是一件非常精确的事情。如果你没有几个奔腾4处理器或者更新型的芯片嵌入你的脑袋，你现在消费的数目接近消费平滑所要求的数目的可能性非常小。利用当前错误的支出水平来设定你将来的支出目标不是正确解决问题的办法。

小小的定位错误引起严重的消费混乱

在设定你退休和遗属支出的目标中，即使小小的定位错误——类似于15%，也能够导致你在储蓄多少和购买多少人寿保险方面犯下重大错误。这些错误的建议能使你的生活水平发生巨大变化，有可能降低25%。这种消费混乱是传统财务规划的特点。