中国也是一样。现在北京、深圳、上海的购房者月供5000~6000元的很普遍。

设想二十多年前在中国，也就是上个世纪80年代要你和你的家庭每月支付5000~6000元，那可能要了你的命。

我还记得，中国第一家“涉外饭店”北京饭店，是因为70年代尼克松访华建造的，当时一天的房价为40元人民币，相当北京二级工一个月的工资。

我当时从部队刚专业，是二级工，月工资正好40元。

现在北京饭店房价涨了20倍，中国人的收入水平也涨了至少几十到几百倍。

而十五到二十年后，2020年左右，随着收入的增长和物价的攀升，5000~6000元的月供，对你和你的家庭来说，可能是一笔微不足道的小数目，甚至已经变得“不算钱”。

那么就算前面所说，你面临一个选择，是把你目前的积蓄，全款去买一处房产，还是只用少量头款，买同一处房，若干年之后，享受微不足道的“月供待遇”？

这里，你要记住，在绝大多数国家，月供数，以及确定它的贷款条件，包括利率，是由你和银行协议确定的，通常是不变的。而房租收入，是逐年增加的。

那么，你借用贷款买房，除了享受“未来”微不足道的月供“待遇”外，还能坐收多年不变并且相对日渐“缩小”的月供和逐年增加翻番的租金之间的差异收入。

从长远角度看，这和房价增长一样，是不可忽视的大利益。

我们前面谈到，十五到二十年的贷款，即使按较低的利率，也意味着多付不少房款。

但是考虑到收入和物价指数在十五到二十年内的成倍数上涨，即使多付，也是合算的。

当然，中国目前有一个问题：

银行不但国有，而且是垄断经营，所以和买房者签订的贷款协议，多是对银行单方有利的“浮动利率”，而且浮动不是随市场，或按你贷款时跟银行确定的不变的协议利率，而是由国家金融机构通过银行确定。

在中国许多银行的贷款协议书里，更有明确条款确定，利率调整是银行单方面确定的，你只能服从。

例如2005年—2007年间，国家几次调高贷款利率，不仅影响新贷款者，也调高前此贷款者的利率，而不论原合同利率是多少。但是即便这样，调整也是参照了国际一般的住房贷款利率，调高也有限。

而为了打压暴涨的房价，还可能对部分买房者，例如买第二套非自住房的投资者实行超高利率。这都是中国特有的政策性行为。

当然，2008年，国家为了“救市”，又下调利率或打折，让贷款购房户被动享受优惠。

随着中国银行业、房地产业市场化、规范化的发展，估计这些“特殊”情况将作为一些特殊历史阶段的权宜性措施，越来越少，因而对长远的投资行为和财务计划的影响，也将比较有限。