CDO的结构与分析

定　价：¥49.80

作　者：	（美）劳里·古德曼（Laurie S. Goodman），（美）弗兰克·法博齐（Frank J. Fabozzi）著；上海永嘉投资管理有限公司译；上海永嘉投资管理有限公司译
出版社：	机械工业出版社
丛编项：
标　签：	货币投资

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ISBN：	9787111160465	出版时间：	2005-04-01	包装：	平装
开本：	25cm	页数：	246	字数：

内容简介

　　降低投资风险、提高资产流动性、获得高收益率CDO正在欧美国家资本市场上风行，其总量呈指数化增长。CDO结构稳定、透明度高、标准化高、有较高的收益率、行业相关性低。CDO为我们开启了一扇通过市场来解决保底和收益问题的窗口。CDO在中国的发展处于起步阶段，缺乏系统的制度和功能性机构的支撑。债务抵押债券（CDO）市场是一个激动人心、利润丰厚的市场。本书将帮助您了解这个方兴未艾的市场及其产品，并掌握如何从中获利。本书介绍了CDO的构建、定价、交易等，理论由浅入深，通俗易懂，是不可多得的金融书籍。本书主要面对金融从业人员、金融专业的教授及研究生。本书内容包括：现金流结构与市值结构合成化结构投资级别的公司债和贷款、新兴市场债券和结构化融资等产品质押的结构评估高收益证券质押结构的合适的违约率中间系列和股权系列的分析PIK系列的分析结构化与CDO套利

作者简介

　　劳里·古德曼，斯坦福大学经济学博士，美国固定收益投资的鼻祖，在华尔街从业二十多年，在投资界享有盛名，瑞银华宝执行董事，主持CDO等产品的研究，《机构投资者》推选的CDO研究专家。弗兰克·法博齐，纽约城市大学博士，NOVASOUTHEASTERN大学人文学荣誉博士，注册金融分析师，《投资组合管理》杂志编辑，耶鲁大学管理学院金融学副教授，国际金融学研究中心成员，GUARDIAN人寿基金和BLACKROCK复合基金的董事会成员，环球投资管理的咨询分析师兼咨询主任，负责投资组合的构造，风险控制的评估。

图书目录

前言
作者简介
译者简介
第1章绪论
1.1CDO的结构
1.2发行人的目的
1.3合成化CDO交易
1.4衍生产品在CDO交易中的运用
1.5全书总览
第2章现金流CDO
2.1现金流的分配
2.2对经理人的限制：安全网
2.3信用评级
2.4CDO交易中的赎回条款
第3章高收益债券违约率与CDO分析
3.1违约率
3.22000年高违约率预测的分析
3.3选择正确的违约率
第4章有质押的结构性融资分析
4.1住房贷款抵押证券
4.2住房资产支持证券
4.3商业房屋抵押贷款支持证券
4.4房地产投资信托债务
4.5信用卡应收款支持证券
4.6汽车贷款抵押证券
4.7学生贷款抵押证券
4.8SBA贷款抵押证券
4.9飞机租赁抵押证券
4.10特许权贷款抵押证券
4.11利率递减债券
第5章结构性融资现金流COO
5.1SFCDO与高收益CDO
5.2相对信用品质：结构性融资债务与公司债
5.3对结构性融资CDO进行评级的中介机构
5.4SF资产的负凸度
5.5扩展风险
5.6总结
5.7附录
第6章新兴市场CDO
6.1新兴市场主权类债券违约情况
6.2保持较好的履约记录
6.3CDO评级的区别：新兴市场评级与高收益债评级
6.4结论
第7章市值CDO
7.1现金流交易与市值交易
7.2评级程序
7.3如何计算发行比率
7.4与对冲资产管理的比较
7.5结论
第8章合成化资产负债表CDO
8.1资产负债管理中的CLO
8.2银行运用CLO结构时遇到的问题
8.3信用违约互换交易
8.4信用事件
8.5全额融资合成化CDO
8.6互换协议
8.7部分融资合成化CDO
8.8资本处置
8.9套期保值交易和套利交易
8.10混合交易
8.11评级考虑
8.12总结--结构性差异
8.13结论
第9章合成化套利CDO
9.1合成化套利CDO的增长
9.2合成化结构--优越性
9.3结构化问题
9.4结论
第10章构建CDO时考虑的问题及相关投资的含义
10.1架构模块
10.2CDO套利对结构的影响
10.3结论
第11章参与息票票据
11.1保本型信托结构
11.2参与证券--基础知识
11.3主题的变迁
11.4结论
第12章中间系列的相对价值分析方法
12.1虚拟CDO交易分析
12.2违约比较
12.3风险／回报特征
12.4历史违约率
12.5底线
12.6压力测试
12.7结论
第13章CDO权益系列分析
13.1权益现金流
13.2影响CDO权益回报的因素
13.3结论
第14章替代票息支付CDO系列
14.1PIK债券
14.2PIK+CDO
14.3一个CDO何时替代票息支付
14.4替代票息支付CDO系列产生的原因及其影响
14.5评级机构的观点
14.6违约和PIKCDO系列模拟
第15章二级市场交易机会和CDO投资组合管理
15.1二级市场交易机会
15.2投资二级市场的可行性研究
15.3进一步考察CDO市场存在交易机会的原因
15.4CDO投资组合的管理
译者后记