现代投资组合理论和投资分析（第6版）

第1部分导论.
第1章导论
1.本书结构
1.2经济学选择理论：确定条件下示例
1.3结语
1.4多种资产与风险
思考与练习
第2章金融证券
2.可交易性金融证券类型
2.2不同类型证券的收益特点
2.3股票市场指数,
2.4债券市场指数,
2.5结语,
第3章金融市场
3.交易机制
3.2保证金
3.3交易市场
3.4交易类型和成本
3.5结语
第2部分组合分析
第1篇均值方差组合理论
第4章风险条件下机会集的特征
4.确定平均收益
4.2度量离散程度
4.3资产组合的方差
4.4资产组合的一般特性
4.5两个总结性的例子
4.6结语
思考与练习
第5章描述有效投资组合
5.回顾两个风险资产的组合：不允许卖空
5.2投资组合可能曲线的形状
5.3存在无风险借贷情况下的有效边界
5.4实例与应用
5.5三个例子
5.6结语
思考与练习
第6章计算有效边界的技术
6.允许卖空且可以无风险借贷
6.2允许卖空但禁止无风险借贷
6.3不允许卖空但可以无风险借贷
6.4不允许卖空且禁止无风险借贷
6.5纳入额外的约束条件
6.6一个实例
6.7结语
附录A对于卖空的另一个定义
附录B导数的求法
附录C求解联立方程组
附录D一般解法
附录E二次规划和库恩—塔克条件
思考与练习
第2篇简化组合选择过程
第7章证券收益之间的相关结构：单指数模型
7.组合分析的输入数据
7.2单指数模型：概述
7.3单指数模型的特点
7.4估计贝塔
7.5市场模型
7.6一个例子
思考与练习
第8章证券收益之间的相关结构：多指数模型和分组技术
8.多指数模型
8.2平均相关模型
8.3混合模型
8.4基本面多指数模型
8.5结语
附录A将任意多指数模型化为一个指数正交的多指数模型的程序
附录B多指数模型的收益均值.方差及协方差
思考与练习
第9章确定有效边界的简单技术
9.单指数模型
9.2具有一个可购买的指数时的证券选择
9.3固定相关模型
9.4其他收益结构
9.5一个例子
9.6结语
附录A单指数模型——允许卖空
附录B固定相关系数——允许卖空
附录C单指数模型——不允许卖空
附录D固定相关系数——不允许卖空
附录E单指数模型,允许卖空及一个市场性资产
思考与练习
第3篇选择最优组合
第10章效用分析
10.偏好函数介绍
10.2效用函数的经济学性质
10.3效用与投资期限
10.4不同偏好函数合理性的经验证据
附录A期望效用定理的公理性推导
附录B绝对与相对风险厌恶
思考与练习
第11章其他组合选择模型
11.最大化几何平均收益率
11.2安全第一
11.3随机占优
11.4偏态和组合分析
11.5在险价值(VaR)
11.6结语
附录A无风险借贷条件下的安全第一
附录B随机占优定理的充分性证明
思考与练习
第4篇扩展选择空间
第12章国际分散化
12.全球组合
12.2计算国外投资的收益率
12.3外国证券的风险
12.4国际分散化产生的收益
12.5外汇风险的效应
12.6对收益的预期与组合业绩
12.7国际分散化组合的其他数据
12.8国际投资组合管理的模型
12.9结语
思考与练习
第3部分资本市场均衡模型
第13章标准型资本资产定价模型
13.标准型资本资产定价模型的假设
13.2资本资产定价模型
13.3价格与CAPM
13.4结语
思考与练习..
第14章非标准型资本资产定价模型
14.不允许卖空
14.2对无风险借贷的修正
14.3个人税收
14.4非交易性资产
14.5差别期望
14.6非价格接受型行为
14.7多期CAPM
14.8消费型CAPM
14.9通货膨胀风险与均衡
14.10多贝塔CAPM
14.1结语
附录含税的一般均衡模型的推导
思考与练习
第15章对均衡模型的实证检验
15.模型——事前期望与事后检验
15.2对CAPM的实证检验
15.3对CAPM其他一些形式的检验
15.4对CAPM税后形式的检验
15.5对传统一般均衡关系检验的保留意见及一些新的研究
15.6结语
附录贝塔的随机误差与CAPM参数偏误
思考与练习
第16章套利定价模型——解释资产价格的一种新方法
16.什么是.APT
16.2估计和检验APT
16.3APT和CAPM
16.4简要重述
16.5结语
附录A因素分析的一个简单例子
附录B含有一个未观察到的市场因素的APT
思考与练习
第4部分证券分析和投资组合理论
第17章有效市场
17.背景知识
17.2收益可预测性检验
17.3公告与价格收益
17.4事件研究的方法
17.5强型有效市场
17.6市场理性
17.7结语
思考与练习
第18章估值过程
18.折现现金流量模型
18.2横截面回归分析
18.3一个正在形成的系统
18.4结语
思考与练习
第19章盈利估计
19.难以捉摸的盈利数字
19.2盈利的重要性
19.3盈利的特性和盈利预测
19.4结语
思考与练习
第20章利率理论和债券定价
20.债务类证券介绍
20.2利率的不同定义
20.3债券价格和即期利率
20.4确定即期利率
20.5债券价格的决定因素
20.6结语
附录A债券定价中的特殊考虑
附录B估计即期利率
附录C计算债券等价收益率和有效年收益率
思考与练习
第21章债券组合管理
21.持续期
21.2防范利率期限结构的移动
21.3债券组合的年收益率管理
21.4互换
附录A持续期指标
附录B精确匹配规划
附录C债券互换技术
附录D凸性
思考与练习
第22章期权定价理论
22.期权的类型
22.2期权价值的一些基本特征
22.3定价模型
22.4合成或自制期权
22.5期权的用途
22.6结语
附录A二叉树期权定价公式的推导
附录B布莱克—斯科尔斯期权定价公式的推导
思考与练习
第23章金融期货的定价与使用
23.金融期货介绍
23.2金融期货的定价
23.3金融期货的使用
23.4非金融期货和商品基金
思考与练习
第5部分评价投资过程
第24章评价组合业绩
24.评价技术
24.2总体评价的细化
24.3多指数.套利定价理论及业绩评价
24.4共同基金业绩
24.5结语
思考与练习
第25章评价证券分析
25.为什么强调盈利
25.2评价盈利预测
25.3评价估值过程
25.4结语
思考与练习
第26章投资组合管理——回顾
26.管理股票组合
26.2积极管理
26.3消极与积极
26.4国际分散化
26.5债券管理
26.6面临债务流时的债券和股票投资
参考文献
索引...