财务管理

目 录

第一章 总论 1
第一节 财务管理概述 1
一、财务管理的产生和发展 1
二、财务管理的内容 3
第二节 财务管理的目标 12
一、财务管理目标的含义、作用和特征 12
二、财务管理的总体目标 13
三、财务管理目标的协调 14
四、影响财务管理目标实现的因素 15
第三节 财务管理的环境 17
一、经济环境 17
二、法律环境 19
三、金融环境 27
本章小结 34
课后习题 34
第二章 财务管理的价值观念 37
第一节 货币时间价值 37
一、货币时间价值概述 38
二、货币时间价值的计算 39
三、年金终值与现值 43
四、货币时间价值的应用 50
五、货币时间价值的特殊问题 51
第二节 投资的风险报酬 54
一、风险报酬的概念 54
二、单项投资风险报酬率的评估 55
三、投资组合风险报酬率的评估 58
四、资本资产定价模型 62
本章小结 66
课后习题 66
第三章 筹资管理 71
第一节 筹资管理概述 71
一、企业筹资的动机 72
二、企业筹资管理的要求 73
三、企业筹资的种类 73
四、筹资渠道与筹资方式 74
第二节 资金需要量预测 76
一、因素分析法 77
二、比率预测法 77
三、资金习性预测法 78
第三节 权益资金筹资 81
一、吸收直接投资 81
二、发行股票 85
三、利用留存收益 91
第四节 负债资金筹资 92
一、银行借款 92
二、发行债券 97
三、融资租赁 103
四、商业信用 106
第五节 衍生工具筹资 109
一、可转换债券 109
二、优先股 112
第六节 资本成本 115
一、资本成本概述 115
二、资本成本的作用 116
三、个别资本成本 116
四、综合资本成本的计算 118
第七节 杠杆效应 119
一、成本习性、边际贡献和息税前利润 120
二、经营杠杆效应 120
三、财务杠杆效应 122
四、复合杠杆效应 123
第八节 资本结构 123
一、资本结构概述 124
二、资本结构决策方法 125
本章小结 128
课后习题 128
第四章 投资管理 133
第一节 投资管理概述 133
一、企业投资的意义 134
二、企业投资的类型 134
第二节 现金流量 136
一、现金流量的概念和假设 136
二、现金流量的内容 137
第三节 项目投资管理 140
一、项目投资的含义 140
二、项目投资决策评价指标 140
第四节 项目投资决策的应用 148
一、独立投资方案的决策 148
二、互斥投资方案的决策 151
三、固定资产更新决策 153
第五节 证券投资管理 154
一、证券概述 155
二、证券投资概述 155
三、证券交易 157
四、证券投资决策 158
本章小结 161
课后习题 162
第五章 营运资金管理 167
第一节 营运资金概述 167
一、营运资金的含义及特点 167
二、营运资金管理的基本要求 169
第二节 现金管理 172
一、现金管理的目标 172
二、持有现金的动机 172
三、现金的持有成本 173
四、最佳现金持有量的确定 174
五、现金的日常管理 177
第三节 应收账款管理 178
一、应收账款管理的目标 178
二、应收账款的功能与成本 179
三、信用政策 180
四、应收账款的日常管理 185
第四节 存货管理 188
一、存货管理的目标 188
二、存货的功能与成本 189
三、存货控制的方法 190
四、存货的日常管理 195
本章小结 196
课后习题 197
第六章 利润分配管理 201
第一节 利润分配管理概述 201
一、利润的构成 201
二、利润分配的原则 202
三、利润分配的内容 203
四、利润分配的顺序 204
第二节 股利理论 205
一、股利无关论 205
二、股利相关论 206
第三节 股利政策 209
一、股利政策的影响因素 210
二、股利政策的评价指标 213
三、股利政策的类型 214
四、股利支付的方式与程序 217
第四节 股票分割与股票回购 220
一、股票分割 220
二、股票回购 222
本章小结 223
课后习题 224
第七章 财务分析 229
第一节 财务分析概述 229
一、财务分析的意义 229
二、财务分析的内容 230
三、财务分析的方法 230
第二节 偿债能力分析 235
一、短期偿债能力分析 235
二、长期偿债能力分析 238
三、偿债能力的其他影响因素 241
第三节 营运能力分析 242
一、流动资产营运能力分析 242
二、固定资产营运能力分析 244
三、总资产营运能力分析 245
第四节 盈利能力分析 246
一、营业毛利率 246
二、营业净利率 246
三、总资产净利率 247
四、净资产收益率 248
五、上市公司盈利指标分析 249
第五节 综合财务分析 251
一、杜邦分析法 252
二、沃尔评分法 255
本章小结 257
课后习题 258
附录 263
附录A 复利终值系数表 263
附录B 复利现值系数表 265
附录C 年金终值系数表 267
附录D 年金现值系数表 269
参考文献 271