第三章 情境分析模式

“情境”，从字面理解，是“情＋境”，情，事情、情绪、情感等；境，环境、心境、处境。实际上股民经常是被一些同样的处境和情绪反复困扰着，比如赚了指数没赚钱，应该如何处理？看到个股涨了，不敢追却看到它一路上涨，等到股价下来了下决心追了，它却一路下跌，这该如何摆脱？对于股民来说，从表面上讲，至少应该对于经常困扰自己的很多情境进行研究，从中找到答案并加以解决，这样可以快速提高自己的赢利水平；从深层次来讲，通过对生活中某些情境以及自然情境进行研究，可以更好地总结股市规律，将其应用于股市赢利的实战策略中；从更高层次来说，可以通过创设未来情境解决未来可能出现的问题，从而把握未来。

第一节 情境分析的思路与优势

提到情境分析，或者是更为具体化的情景分析，最常见的是在军事上，诸如具体环境下的作战，沙漠、丛林、陆地、海滩、两栖登陆作战等，创设未来假想敌、争端时间，对于未来可能出现的情况进行预演，从而制定更为有效的解决和应急预案。情境分析的涉及面很广，简单的、复杂的都有，应用的效果也不错，笔者认为既然股市被称做没有硝烟的战场，那么我们就可以借鉴这样的思维方式，将其应用于股市操作。

情境分析的三大思路

简单总结后，笔者认为股市情境分析模式需要遵循以下的特点和思路展开：首先，必须要明确的是股市始终处于动态变化中，未来发展的方向和结果也是多样性的。那么我们在创设和分析情境时，就要尽量地具体化，情境越具体得到的策略越实用，同一个情境下不同的策略所导致的结果肯定也是多样的，而且产生相关情境的要素一旦发生改变，结果也会改变。

这一点非常重要，也非常容易出现一些误区。技术图形、K线图就是一种情境分析的方法，但很多股民就是忽略了情境所处的股市环境是动态变化的、其所得到的结果也是多样性的这一前提，尤其是当股市环境出现变化的时候，其结果必然也会发生改变。比如股市有一句谚语是“横有多长竖有多高”，这实际上说的就是情境的结果，而其前提如市场环境、资金动态、股市赢利模式等因素却被很多股民忽略了。这句谚语源于A股市场创立初期，当时市场规模小、个股数量少，赢利模式也还是单一的低买高卖单向做多操作，这就造成了个股数量少没有太多的选择。且由于股市只能够做多，因此所有的个股都有机会，那么长期横盘的个股就意味着被炒作的概率增加，资金将别的个股炒高后，个股资源就匮乏了，此时就会选择此类个股将其快速炒高，接着就会出现“横有多长竖有多高”的现象。可目前的A股市场规模已经非常大了，个股数量超过了2 000只，并还在以每年超过300只的速度扩容，个股类型包括中小盘股和大盘股，包含的行业也越来越多，可以说投资品种极大地丰富了，资金有了更多选择。最为关键的是股指期货、ETF基金的出现，导致赢利模式发生了彻底改变——做多、做空、跨品种、跨市场、跨时间的套利模式应运而生。这些都导致了“横有多长竖有多高”的情境模式失效，反而越是成熟、越是规模大的市场越会出现很多长期弱势横盘、成交稀少的个股。