2001年之后，管理层加大了对违规投机资金的管理，同时逐步开始尝试引入基金、券商、企业年金、社保、QFII等机构投资者入市，并且在丰富各种资金入市渠道的同时，还加大了股票数量并丰富了投资品种。这时A股市场就像一个湖泊，接受着各条小河支流的注入，从而使股市能够运行起来，避免了走势上的暴涨暴跌。但支流的水量还是不够丰富，所以此时市场更像是一个静止的湖泊，只是在蓄水。

2006年，当各路资金发展壮大，开始快速向股市涌入的时候，A股市场就出现了股价上的井喷，而且由于水量的丰富，A股市场也从平静的蓄水湖变成了流动着的大河、大江，走势上也开始波澜壮阔起来。所以我们看到2006年之后A股市场成交量激增，市场振幅快速增强，就是由于其拥有了稳定和充沛的资金流入以及市场交易品种的丰富和赚钱效应的扩散。

2010年股指期货的出现，让A股市场从内陆的江湖变成了大海，其不再受到陆地、高山、峡谷等地形的束缚。最简单的就是在股指期货时代资金不必拘泥于点线式的交易，从个股进还必须要从个股出，而是可以在一个三维立体空间中随意选择资金、个股、ETF基金、融资融券与股指期货等多投资品种间立体化的交易，空间上任何两个节点都可以相互交易。之所以在股指期货时代股民在观察资金进出时还会有很多的困惑，就是忽略了这方面的变化。

自然界中江河湖海的演变，很容易被人们观察到，而股市中资金流动方式的变化，却很少被股民察觉。这一方面源于股市毕竟是一个虚拟的市场，很多时候股民的着眼点过于狭窄，容易一叶障目；另一方面也源于股民缺乏情境分析的思维方式，不能够让虚拟的市场实体化。比如下面笔者将着重分析股指期货实战系统，用到的就是刚刚介绍的自然界中水运动的各种形式，由此来帮助股民理解股指期货时代资金进出的规律与奥妙。

两个指标搞定股指期货

很多股民一直将股指期货比做洪水猛兽，原因是股指期货的门槛较高，是大资金聚集的场所，而很多普通股民无法直接参与，所以对其有抵触情绪。其实股指期货时代已经到来，对股市的影响已经渗透到了每个角落，而且笔者认为未来市场推出“迷你型”的股指期货是大势所趋。简单总结股指期货时代的股市特点就是：“合力做多抓主线，背离做空找期货。”对于股市资金来说，做多的时候更多地还是会通过选择个股来实现，因为大多数资金还是习惯了股市中的相关运作模式，无论是资金调配，还是选股模式；而股指期货虽然是多空双向交易，但实际上其更多起到的是做空和套期保值（包括机构、基金等大资金目前都是以套保份额介入股指期货）的作用，所以A股市场的股指期货天生就是一个偏向于做空的工具。当各方力量形成合力的时候，必然是股指和主线板块上行较快的阶段，股民需要通过抓主线热点来获利；而一旦市场出现诸多的背离情况，比如股指虽然还在上行，但市场赚钱效应反而变差，股市成交量没有明显放大，但同期ETF和股指期货持仓方面却异常放量，这就说明资金很可能已经在撤离，一旦股指期货走势上再有异动，那么必然就是到了空头要反击的时间。笔者时常通过这种分析来推测市场的变盘窗口，从而提前规避相关的风险。[1]

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[1]下面笔者还会对此进行具体的操作战法介绍，在此只是作一个简单的介绍。