利息与利率

利息，是货币所有者因放贷货币而从借款者手中获得的报酬，也就是借款人支付给贷款人超过本金的那一部分金额。在古希腊语中，利息就是“子孙”的意思，因此利息也被称为“子金”、“利金”，相应地,本金也被称为“母金”。

西方经济学家则认为，利息是贷款人因借出货币而推迟消费在经济上得到的补偿或报酬。

利率又称利息率，是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。比如你在某银行存了10 000元，一年后银行里的钱变成了10 500元，那么这里面的500元就是银行发给你的利息了。利率就等于利息（500元）与本金额（10 000元）的比率，也就是说一年期的银行存款利率为5%。而如果你从某银行贷款10 000元，一年后银行要求你还11 000元，这其中本金为10 000元，利息为1 000元，那么一年期的贷款利率很显然就是10%。贷款利率总是大于存款利率，否则银行就会经营不下去。

基准利率是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，就像一支军队的统帅一样，决定了整个军队的动向。而无风险利率就是没有风险的利率。在无风险利率下，你的投资会获得固定的利息。现实生活中并不存在绝对无风险的投资，准确地说，只有风险相对最小的投资。那现实生活中何种投资的风险最小呢？如果一国政府和某公司同时发行了债券，你认为两者谁能保证按时付给你利息？显然是国家政府。因为大家都明白，公司容易倒闭，而国家是不会轻易灭亡的。所以现实生活中一般以政府发行的债券利率作为无风险利率。

现在我们来看名义利率与实际利率。名义利率就是用名义货币表示的利率，也可以理解为同期的银行存贷款利率；实际利率则是名义利率剔除通货膨胀因素以后的利息率。比如说，现在国家统计局公布了年末的CPI数据，表明今年的物价比去年同期上涨了5%，如果此时银行的存款利率为3%（名义存款利率），那么存款的实际利率就是-2%（3%-5%）。实际的存款利率为负表明，存款的利息收入尚且无法弥补物价上涨带来的损失，存款的实际收益为负，所以在通货膨胀时期，银行存款并不是良好的选择。而如果同期的银行贷款利率为5%（名义贷款利率），那么实际的贷款利率为多少呢？以此类推，朋友们都会抢答了：0%。也就是说，借债的成本在降低，而此时适逢通货膨胀，赚钱相对要容易很多，无论是炒股还是炒房，基本上都能比较容易赚到钱，所以这时谁要能获取银行贷款，那么也就拥有了用低成本获取高收益的机会。

按照在借贷期内是否可调整，利率可分为固定利率和浮动利率，前者就是在借贷期内不会调整利率，发放的利息固定；后者则会在借贷期内根据实际情况适当调整利率，发放的利息不固定。例如，某人在银行有一笔两年期的存款，第一年发放了100元的利息，第二年发放了150元的利息，两年的利息不相等，此即为浮动利率。一般来说，短期借款（一年以下）都采用固定利率，而中长期借款（一年以上）的利率都是浮动的。