第十章 极度的贫穷还是极度的富有，在于你的选择

第一节 买点债存点钱，管理好你的资金

据专家估计，在年通货膨胀率为5%时，如果没有有效地管理你的资金，合理地进行投资，那么在15年后，你的实际净资产将减少50%以上。理财的主要目的就是实现财产的保值增值，以此保证你生活的稳定和安全，实现财务自由，规避生活中的风险。

在十多年前，许多人对理财的认识还停留在储蓄的阶段，那时为数不多的投资工具如股票、国债等，在多数中国人的概念里只是一种投机手段，许多人认为只有那些妄图一夜暴富的人才会去琢磨这些玩意儿。然而，仅仅过了十多年的时间，人们的理财观就被种类繁多、花样百出的理财产品和不断上升的CPI指数所颠覆了，几乎所有的人都能给你说出点关于理财的门道，告诉你他的某个邻居或者朋友或者同事投资股票或是基金赚了一大笔，人人都能说出点所谓的“秘诀”、“内部消息”。于是，人们纷纷取出他们一生的积蓄，一窝蜂似的拥向投资市场，炒股票、买基金、买房子……什么热买什么，生怕自己错过了发财的机会。但是，许多人因为盲目从众而失去了自己辛苦积攒下来的积蓄。

各种投资工具的风险性和收益率都不尽相同，一个理智的投资者要根据自己的情况进行选择，千万不可人云亦云，盲目跟风。基金、黄金、股票……看起来每样都能赚钱，每样都值得一试。面对如此之多的理财产品，许多初次接触投资的人都感觉到无所适从，要么根据自己的主观判断，要么听从朋友、熟人的建议，没有深入了解便贸然选择某种理财产品，有时甚至只是对比一下理财产品说明上的收益率便作出选择。忽视了风险的结果，便使自己的财富白白流失，甚至是倾家荡产。

每种理财产品都有自己的特性，关键在于你如何运用它。下面将对目前市面上几种主流理财产品进行简单的说明和分析。需要提醒的是，要根据自己的实际情况来选择适合的理财产品，在基于对宏观经济的判断和你个人的财务分析的前提下，设计一个投资组合，这样才能最大限度地增加你的财富，并有效降低风险，这也是本书前面的章节一再提到过的。因此，本书不会对某种理财产品的投资方法进行深入的分析，更不会向你提出具体的投资方案或是什么“秘诀”、“窍门”、“绝招”之类的东西。如果你想更深入地了解某种投资工具，市面上有许多专门介绍这种投资工具的专业图书供你选择，但任何投资工具都不是仅通过读一两本书就可精通的。要知道，许多投资大师也会作出错误的判断，稳健如巴菲特、精明如索罗斯，也有犯错赔钱的时候。本书的目的是使读者能够在理性认识宏观经济的基础上，科学建立自己的理财策略，保护并增值自己的财富。不要仅仅满足于作为一个“幸存者”，我们不仅要生存下去，而且要更好的生活。

1．储蓄

储蓄作为一种传统的理财方式，最大的特点是安全，收益稳定，不足之处是利率较低。

最近的一项调查表明，大多数中国居民目前仍然将储蓄作为首选的理财方式。从今年的宏观经济发展趋势来看，“热钱”流入中国的势头仍较旺盛，导致流通领域的货币量增加。为了控制物价指数和通货膨胀率的上升，利率将继续升高，再加上利率的浮动区间进一步扩大，储蓄的收益率将会稳步提高。

通常，我们进行储蓄不外乎定期、活期两种选择，其实储蓄也有更多方法供你在不同的情况下使用。

（1）等额阶梯法。也就是将相同金额存为几张不同存期的存单。例如你计划将10万元用于储蓄，那么可以把其中的1万元存为活期或者3个月定期以备急用；剩下的9万元，平均分为三份，分别存为半年、一年、两年期的定期。这种方式较为灵活，适用于利率频繁调整的情况，既能及时针对利率变化进行调整，又可获取相对较高的利息。

（2）等期阶梯法。就是将不同金额的钱存为几张相同存期的存单。例如将1万元，分别存为1000元、2000元、3000元、4000元的四张一年期存单这种方式适合收入不稳定或投机心态较强的短期投资者，既可在没有较好投资选择时获得较高的利息收入，又可以在出现投资机会或者急需时支取符合最接近需要数额的金钱，可避免为急需小额存款而提前支取大额存单的现象，减少不必要的利息损失。

（3）12存单法。就是开设12张零存整取存单，每个月都在不同的存单上存入相同金额、相同期限的存款。例如每月从工资收入中取出1000元，存入到期时间最长的那张存单中，这样一旦你急需用钱，就可提取最近到期的那张存单。这样既能获得较高的定期储蓄的利息，又能增加资金的流动性，适合积蓄不多，抵御风险能力较差的年轻人。

（4）组合存储法。即将存本取息与零存整取组合运用。例如先将10万元存入存本取息账户，在每次取息时将利息转存入一个零存整取账户中。采用这种方法不仅可以得到本金的利息，本金产生的利息也可获得利息。当零存整取账户中的金额积累到一定数字以后，仍可按上述方法处理。这种方式适用于资金较多、注重稳健的中老年投资者。

（5）约定转存法。这是一种和组合储蓄法相似的方法，有些银行可申请综合理财业务，投资者可规定一个额度，当你指定的活期账户中的金额扣除最低余额之后，达到你规定的额度时，银行会自动将这笔钱转为定期存款。这种方式适用于收入稳定、工资较高的白领人士。

你也可以视自己的情况，将以上五种储蓄方法综合运用。除了工资收入之外，你也可以将在其他投资上获得的收益的一部分用这种方法进行处理，这样既可以抵消一部分投资风险，又便于你估算自己各种投资的实际收益。在你选择投资工具的时候，请务必记住，储蓄是最安全、最稳定，同时也是每个人必需的投资手段。

总的来说，储蓄安全性高，几乎没有本金损失的风险。可按自己的需要决定存、取款时间。最适合小额投资者、保守性投资者以及重视资金安全性和可能需要急用钱的人。但储蓄也有获利低（通货膨胀率高时甚至为负）、投资定存时资金不能随时提取的缺点。

2．债券

债券收益比存款高，而风险比股票小。目前国内的债券主要包括国库券、政府债券、金融债券、企业债券、公司债券等数种。

投资债券的获利方式有两种：一是获得固定的利息收入；二是赚取买卖的差价。在二级市场中，债券的价格随着利率的涨跌呈反向变动。原因是当利率提高时，用同样的价格可以买到新发行的利率较高的债券，所以以前利率较低的债券的价格就会下降，出售时必须按面额折价出售。相对地，当利率水准降低时，以前发行的较高利率的债券就会比新发行的低利率债券值钱，因此价格上涨。

随着利率的升降，把握买进卖出债券的时机，就可以赚取其中的差价利润。买卖债券的差价是投资债券的最大获利来源，而赚取固定的利息收入的方式则风险较低，类似于储蓄。目前，我国个人投资国债和特种金融债券所得利息免征个人所得税。