此外，按付息方式不同，债券可划分为贴现债券（零息债）与附息债，按利率是否变动可分为固定利率债券和浮动利率债券，按偿还期限长短可划分为长期债券、中期债券、短期债券，按照是否公开发行可分为公募债券和私募债券，按有无抵押担保可以分为信用债券和担保债券，按是否可转换可分为可转换债券与不可转换债券等。

在购买具体债券的时候，我们要清楚我们所购买的债券的具体情况——发行人、发行方式、期限、利率情况、担保状况、是否含权等，只有全面掌握了这些信息，才能对债券的风险收益做到心中有数。因为不同类型债券的风险收益特征不同，发行和交易方式不同，这些都会对投资者的投资产生很大的影响。这里我们仅仅作一个简单的分类，后面的章节中我们再详细讨论每种债券的投资与选择。

我国债券市场从1981年恢复发行国债开始，经历了曲折的探索阶段和快速的发展阶段。目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行债券柜台市场三个子市场。银行间债券市场是我国债券市场的主体，该市场参与者是各类机构投资者，属于大宗交易市场（批发市场），实行双边谈判成交，逐笔结算。交易所债券市场是我国债券市场的重要部分，该市场的参与者是除银行以外的各类社会投资者，属于集中撮合交易的零售市场，实行净额结算，个人或者家庭投资者可以在这个市场进行交易。商业银行债券柜台市场是银行间债券市场的延伸，属于零售市场，该市场参与者是个人投资者和非金融机构，实行双边报价，很多老百姓就是在这个平台来买卖国债的。

理财规划帮你变富

理财规划的五个基本步骤

财富增值，规划先行。个人理财需要一套有效的理财规划，这个规划能使你有效地控制你的财富状况。每个人或者每个家庭的理财实践都需要精心规划，以满足自己特别的需求和目的。在家庭和个人的理财实践中，理财规划的特别优势在于：提高财富资源的有效性；提高你的财富控制力，避免过度负债、破产、依附他人寻求财富安全等问题的产生；提升你的人际关系能力，因为你有良好有效的理财决策力；提高你实现个人经济目标的能力，早日实现人生财务自由！

理财规划的过程有五个基本步骤。

图1–1理财规划的五个基本步骤

人们在作决策时，往往不知道如何作出更好的决策。理财规划的目的就在于使你的决策从一开始就是明确的，而不是盲目的。

第一步：明确你现有的财务状况

中国人向来不愿露富，夫妻间还有私房钱不让对方知道，何况是对外公开。但是作为理财规划活动的基础，你第一步需要做的就是详细了解你自己或者家庭的当前状况，例如家庭的资产，尤其是生息资产、负债、收入、支出、储蓄、投资和置产等情况，另外家庭成员的构成及其年龄、工作和收入情况也应了解。你的家庭资产负债表和收支表是两个最重要的显示你家庭财务状况的报告。

第二步：确定理财目标

每个人的理财目标不尽相同，而且在人生的不同阶段，人们的金钱观和财富目标也不相同。但是对于一般家庭而言，以下理财目标是共同的：增加家庭财富，希望自己银行的存款以及其他金融资产能够多一些；提高生活水准，实际所得能够在当前或者未来购买更多的商品和服务。家庭进行储蓄的原因很多，归纳起来，基本有如下几个：为退休作准备，都想拥有经济独立的晚年；使子女无金钱担忧；买房买车；度假旅游；保障家人与财产的安全，远离债务；为了投资目标、税务筹划、遗产规划等。