（续）

开盘价 开盘价为当日该国债第一笔成交价。

国债的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

收盘价 收盘价为当日该国债最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。

当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

上市首日申报

竞价规定 1. 深交所国债上市首日集合竞价申报价格的有效范围为发行价上下各150元（即15 000个价格升降单位）。

进入连续竞价后申报价格的有效范围为最后成交价上下各15元（即

1 500个价格升降单位）。

2. 上交所上市国债无此项限制，但是，国债上市首日开盘采用集合竞价方式，当日行情显示该国债证券名称前冠以“N”以示提醒。第二天起采用连续竞价交易。

申报价格限制 上市首日后，每次买卖竞价申报价格的有效范围为最近成交价上下各5元（即500个价格升降单位）。

证券代码 沪、深证券交易所上市国债品种一样，但其编码各有规则：

1. 沪市：国债现货代码为01****，中间两位数字为该国债的发行年份，后两位数字为其顺序编号；2000年以前国债现货代码00****。

2. 深市：国债现货的证券编码为：“1019”+年号（1位数）+当年国债发行上市期数（1位数），证券简称为“国债”+相应证券编码的后三位数；但自2001年15期国债开始，深市国债现货证券编码为10****，中间两位数字为该期国债的发行年份，后两位数字为其顺序编号。

例如：沪市国债009908代表1999年发行的第8期国债，证券简称为“99国债[8]”；深市国债101998代表1998年发行的第8期国债，证券简称为“国债998”，这二者是同一期国债，但证券编码是不一样的。

债权记录 记账式国债成交后债权的增减均相应记录在其“证券账户”或“基金账户”内。

资料来源：中国国债协会网站

国债到期兑付时，投资者可根据国债到期兑付及付息公告，到其所指定的券商那里直接办理。上市国债到期兑付时，交易所于到期兑付前一个工作日摘牌，并根据债权登记日登记在册的投资者对其支付本息。对到期兑付的国债，交易所在收到相应资金后，根据债权登记日各交易商国债账户余额，将国债本息划入其在交易所的结算头寸账户。投资者在其托管的券商处领取国债本息。

分期付息的记账式附息国债每半年或一年付息一次。交易所一般会在付息日期前几天发出支付利息的通知，确定“债权登记日”，在“债权登记日”持有该期国债的投资者享有本次付息发放的利息。付息的方式是由交易所通过券商将息款直接转到投资者证券账户或基金账户上。经过利息支付后的国债为除息国债。在经过除息后的国债重新上市交易时，其前收盘价，应经过除息的处理，即债券登记日收盘价减去本期利息后的价格，沪市在该国债挂牌名称前冠以“XD”以示提醒。

表2–4上海证券交易所收费明细表

业务分类 收费项目 收费明细 最终收费对象

证券账户开户 个人/纸卡 开户费 40元/户 投资者交开户代理机构

10元/户，交登记结算

公司30元/户

证券账户补开户 补打原卡 10元/户 投资者交开户代理机构

补开新户 40元/户 投资者交开户代理机构

10元/户，交登记结算

公司30元/户

基金账户开户 5元/户 投资者交开户代理机构

国债现货交易 手续费 上海本地：人民币1元异地：3元

佣金 不超过成交金额

的；

佣金不足5元的，

按5 元起点收取 投资者交券商

印花税 免收

非交易过户

（司法协助执行过户） 过户费 面额的（双向） 投资者交登记结算公司

印花税 免收 投资者交税务机关

证券质押 手续费 面额的；

超过500万元的部分，按面额的 申请方交登记结算公司

债券转托管 手续费 面额的 转出方交登记结算公司

查询 交易记录 查询费 20元/年 投资者交查询单位

（登记结算公司或

结算单位）

账户余额 个人：20元/户 投资者交查询单位

（登记结算公司或

结算单位）

资料来源：中国国债协会网站

表2–5深圳证券交易交易所收费明细表

收费项目 收费标准 备注

印花税 免收

国债现货交易佣金 不超过成交金额的1‰ 券商收取

国债现货交易经手费 成交金额在100万元以下（含）每笔收元 深圳证券交易所收取

（含证券交易所风险基金）

成交金额在100万元以上每笔收10元

国债现货交易监管费 按成交金额双边收取‰（从交易经手费中扣除，不另收） 代中国证监会收取

资料来源：中国国债协会网站

表2–6是部分交易所国债报价收益情况，从中可以了解国债的详细情况。