本章导读

当你还在为高盛、摩根士丹利、美林等外国投资银行而头晕目眩的时候，你其实已经落伍了，而且也没有真正理解现代国际金融全新的势力划分。其实对冲基金才是这个现代金融世界真正的主宰者，而投资银行只不过是提供中介的一个小把戏。

对冲基金不受监管，且可以离岸经营，这样，离岸对冲基金就成为国际金融危机和全球热钱的老巢。国际热钱的跨国流动性极强，低税率、低利率、严格的保密制度大大降低了热钱的流动成本，也为各国赃款和企业藏匿利润所利用，通过离岸对冲基金的离岸金融中心贷款业务，这些“秘密资金”成为对冲基金追求巨额利润最好的工具，也成为它们制造混乱所使用的最重要的工具。因此，它们被形象地统称为“资本野狼兵团”。

像饥饿的狼群一样，离岸对冲基金不约而同地把手中的热钱突然投入到一国的股市和房地产及收购市场，以寻求高额利润回报，使该国出现经济过热和泡沫经济的危险，甚至有可能搅乱并操控该国股市和房地产价格，控制该国的部分企业，榨取该国的资源和利润，得到的利益当然流入了设在离岸对冲基金的对冲基金银行账户里。然而，一旦该国经济出现下滑，大量的国际热钱为了避免损失，就会纷纷撤走，把负债过多及货币贬值的问题留给该国自己解决，而如果这些问题得不到解决，金融危机就会在该国发生。这就是离岸对冲基金臭名昭著的“过河拆桥”行为。

“远东阴谋”

世界的贫富差距正在极端化，富有者的投机活动导致全球日常消费品物价疯狂上涨，金融风暴的一次次扫荡更使多个落后国家与地区经济脆弱、不堪一击，造成正常社会秩序的畸形。海地难民们宁愿用自己的生命安全去换回仅仅一捧大米填饱肚子，这个岛国上发生的惨剧在经济发达的当今社会显得耸人听闻，然而它确确实实地存在着—就在索罗斯悠然地品味一口红酒、赞叹一块牛排的每一刻。中国相对较高且稳定的经济增长速度与相对欠缺的金融监管在双眼发红的国际投机者看来，就像无比鲜美的大餐，他们摩拳擦掌，准备享用自己的饕餮盛宴。

事实上，“饿狼”们已经在中国各大银行身上享用了一顿不小的美餐—2006年因外资低价巨额收购我国银行股份，就从我国攫取了6 000多亿人民币，而整个收购过程下来，我们又多损失了1 500亿左右，再将全体相关金融机构算在内，又多出至少2 500亿的巨额损失。这还仅仅是在金融领域的一角而已。

美国凯雷集团并购徐工集团像一枚炸弹，引爆了整个中国资本市场，并吸引了媒体的深切关注。同时，这一案例也表明，外资开始大举进攻中国包括金融业在内的关键领域。新世纪开始，随着中国加入WTO，外资逐渐开始了进攻的步伐。尽管具体的数字还存在分歧，但以下的各种并购都是事实，被并购的企业大多是建立几十年的老牌企业，甚至很多都承担了重要的军工任务，包括西北轴承、大连电机、锦西化工机械、无锡威孚油泵油嘴、杭州齿轮、佳木斯联合收割机、武汉锅炉厂、武汉机床厂、鸡西煤矿机械、佳木斯煤矿机械、沈阳凿岩厂、哈尔滨第一工具厂、合肥变压器厂、山工机械等一长串大型骨干国企，收购者包括德国FAG公司、西门子、阿尔斯通等跨国企业。这些骨干大型国企的核心技术能力和研发机构纷纷落入他人囊中。

我们可以形象地称金融资本与产业资本为“盘旋在中国头上的两只秃鹫”。“这两只秃鹫在‘国际化’的口号下被引进中国，大举收购制造业”，“虽然我国制造业的利润率在下降，但跨国公司把它们并入国际产业分工后，可以从制造业以外获得高额利润”。中国市场这块“鲜美的肉”让贪婪而丑陋的投机者闻风而来，虎视眈眈地伺机下手。更恐怖的是产业资本具备在中国操控产品定价的能力！美国当年在印度制造胡椒恐慌，现在又在中国制造大豆恐慌，近2/3的油脂制造公司被ADM、邦吉等粮业巨头掌控，产能方面中国仅余15%的决定权，中国的大豆市场在外商的暗箱操作当中正渐渐萎缩。外资定价中国，这是多么恐怖的现象！

不仅一些中国国有大型骨干企业被外资兼并，老百姓日常生活中的一些日用品、食品也被外资的“魔爪”控制着。以啤酒为例，中国历史最悠久的哈尔滨啤酒、规模最大的青岛啤酒以及河南省支柱型企业金星啤酒，如今都有同一个幕后股东—美国AB集团。另一家美国啤酒集团SAB则控制着中国国内啤酒大鳄华润啤酒49%的股权。再以食用油为例，世界粮油巨头ADM已经部分控制着中国植物油整个产业链条，包括种植、原料购销、炼制和产品销售。ADM和另一大型国际食品集团新加坡丰益集团共同出资建设益海(中国)集团入股鲁花等国内多家企业，势力范围渗透至全国。不仅在食用油行业，益海集团又先后进入稻谷、芝麻、小麦、大豆浓缩蛋白等粮食深加工领域。为更好地实现控制力，该集团还把资金投入铁路物流等领域。拉法基和SEB集团也在水泥和家电领域展现了它们对中国国内企业贪婪的欲望。

从家电、日用品到食用油，外资无不表现出其嗜血本性。俗话说，民以食为天，在和人们日常生活最为相关的农产品上，我们也看到了外资的身影。高盛对中国生猪养殖业投入3亿美元，在湖南、福建等地全资收购数家专业生猪养殖场。猪肉是中国人的主要食品，同时也与粮食有密切的互动关系，控制了生猪养殖业就等于控制了中国的一部分粮食领域。当然，高盛的目标绝不仅仅是生猪养殖，而是要将势力范围扩展到农业的整个产业链条上。高盛的行动完美演绎了国际投资大师罗杰斯曾说的一句话，“在中国最有投资价值的是农产品”。

热钱：经济战的“雇佣兵”