理财产品质量的判定标准是资金用途，不是预期收益率。购买理财产品时，银行会请客户阅读理财产品说明书。这样的说明书篇幅长、内容烦琐，一般人很少有耐心看完。如果这样的话，你就会遗漏判断这款理财产品风险大小的最重要的信息——理财产品的资金用途。资金用途是理财产品风险大小的决定因素。而“预期收益率”只不过是一个没有法律保障的“纸上画的大饼”，除了好看之外，没有任何作用。

如果一款产品资金的去向是用于某个房地产公司开发项目，那么，投资人首先需要了解当前房地产市场的景气指数，从而判断这笔资金在1年或者3年到期后，会不会出现因为房子卖不出去，导致这家房地产公司不能偿还投资本金和利息的情况。其次，投资人还要了解这家房地产公司的资质和产品质量，以防止出现工程“烂尾”等情况造成的投资损失。

好的银行理财产品不失为一种可选择的优质家庭短期理财品种。中信银行发行过一个“新股申购计划”系列理财产品。我们通过下表看一下这个产品的收益率及其变化情况。

2007年4月该产品最好的收益率达19%，出色的理财技艺！不过，这样的好时光在一年之后就消失了，同样是这款产品，2008年4月的收益率却只有2.34%。中信银行在2008年停掉了这个种类的理财产品。主要的原因是其投资方向——股票市场一级市场的投资收益状况恶化，这一做法体现了银行家在投资方面的素养和预判力。到了2012年4月，坚持在一级市场靠打新股方式盈利的投资者发现，在股票市场打新股亏损了。

理财忠告

总体来讲，投资理财产品是一个较为稳妥的、高收益、低风险的盈利手段。但是，如果资金长期不用，存款可能更合算和更风险可控。穆迪公司公布的“违约率——期限对应关系表”显示，投资于企业的资金，其风险与投资期限成正比，即投资期限越长，企业违约率越高。失去银行信用保障的理财产品，资金占用时间越长，所承受的收益率风险甚至是本金风险就越大。