P2P以及众筹等互联网金融模式推动了去中介化的进程。投资方与融资方借助于互联网金融这一平台直接对接，基本上不需要金融中介的介入及参与。从一般意义上说，互联网金融的去中介化提高了金融市场的运行效率，有效降低了金融市场的运行成本，促进了社会福利的最大化和帕累托最优。

当然，互联网金融模式并不会完全取代金融中介，或者说完全的去中介化其实是不太现实的。以P2P为例，我们认为最本源、最纯粹、最理想化的P2P是平台展示融资需求，同时与投资意愿完全对应，整个运作既不涉及资金在份额以及期限等方面的匹配，也不涉及对融资方的尽职调查，同时没有资金监管等方面的成本，在这样的情形下，去中介化是比较彻底的，但这在实践中几乎是不可能的。现实世界中的P2P可能涉及份额及期限匹配、尽职调查、资金监管、信用增级等，甚至还涉及一定的“资金池”。P2P介入得越深越广，去中介化就越不明显，或者说此时P2P替代银行等金融机构成为新的金融中介。

新技术运用方面的差异

互联网金融公司深刻认识到金融业的营销网点以及人海战术模式的低效率和低质量，它们更愿意通过积极应用新技术来改善客户体验，进而更好地满足客户需求。因此，它们在战略上更加重视大数据、云计算、智能交互、机器学习、深度学习等新技术的运用，在微观层面上对新技术表现得更加积极、主动和敏锐。

互联网金融模式不仅注重新技术的运用对产品品质的提升，而且将其视为一种核心的营销手段。以互联网支付为例，2009年，PayPal（贝宝）公司的“跳转技术”曾盛行一时，主要原因是PayPal支持严厉打压假品。PayPal公司的做法是，通过一系列手段监控买家和卖家的关联账户，杜绝假品交易，如果卖方销售假品被投诉，卖家的PayPal账户将被冻结。在这种背景下，PayPal“跳转技术”一出现就受到了众多外贸商家的追捧。2013年8月，PayPal在英国开始试行“人脸识别”支付系统。通过人脸识别，用户不用信用卡就能刷卡消费。具体来说，这款应用的使用方法是，用户先输入商家的识别码登录应用，然后用户的姓名和照片就会被发送到商家的电脑上。商家与用户确认了消费金额后，点击用户的照片，即可从PayPal上收取费用。事实上，PayPal推出的这项新技术被全球各大媒体争相报道，PayPal也相当于做了一次免费的广告营销。

金融互联网模式则大多迫于形势，或出于业务线延伸的补充需求，或出于对互联网金融公司带来的业务空间挤压的反应，或出于金融业的竞争压力。它们在运用新技术时会更多地考虑企业内部的利益平衡，包括人员、组织、制度以及线上线下定价策略等方面的平衡。同时，它们更关心新技术是否成熟、是否能够承受产生的潜在风险、业务是否符合监管规定等。总之，它们对新技术更加谨慎或持怀疑态度，往往反应迟缓和被动。另外，金融互联网模式在营销方面倾向于依赖客户经理的服务，并不太关注新技术带来的体验服务，因此在营销方面，新技术往往只是扮演了服务的“小配角”。