新经济形势下产融结合研究

1．我国产融结合研究总论
1．1产融结合界定/1
1．1．1产融结合关系/1
1．1．2产融结合的实质/4
1．2新经济形势要求继续深入研究我国产融结合/6
1．2．1经济体制转型新阶段及其新要求/6
1．2．2经济结构的新阶段及其新要求/10
1．2．3经济过剩运行阶段及其新要求/15
1．2．4经济国际化的新阶段及其新要求/17
1．3我国产融结合现状迫切要求深入研究中国产融结合/19
1．3．1中国产融结合的基本框架初步形成/19
1．3．2我国产融结合的主要问题及其迫切要求/26
1．3．3后德隆时期的产融结合发展趋势/28
1．4有效产融结合问题是产融结合研究的核心问题/30
1．4．1有效产融结合的界定与内容/30
1．4．2有效产融结合的判断标准/32
1．4．3有效产融结合的现实意义/35
2．我国产融结合的分析框架/40
2．1垄断利润：一种马克思主义经济学分析方法/40
2．1．1垄断利润是超额剩余价值/40
2．1．2垄断利润是产、融资本结合的动力和源泉/41
2．1．3我国工商企业参股金融企业的动机/42
2．1．4银行资本内在矛盾的有效解/44
2．2风险与交易成本：一种制度经济学的分析方法/45
2．2．1交易成本/45
2．2．2风险/48
2．3有效产融结合：新竞争经济学分析/50
2．3．1正确处理竞争优势战略与产融结合战略的关系/50
2．3．2科学的、正确的定位产融结合战略目标/54
2．4有效产融结合是可能的/56
2．4．1当前的宏观经济形势提出了有效产融结合的可能性/57
2．4．2改革深化进一步规范和提高了市场主体及其实力/58
2．4．3我国产融结合的金融环境逐步改善/59
2．4．4国家正逐步加大产融结合的支持力度/60
3．产融结合的环境分析/63
3．1国外产融结合的环境分析/63
3．1．1历史文化背景与经济发展水平/63
3．1．2法律的约束和规范/64
3．1．3社会融资结构/64
3．1．4政府参与经济的程度/65
3．1．5政府选择金融制度的态度/66
3．1．6银企之间的交易和联系机制/67
3．2我国产融结合的环境分析/68
3．2．1金融压抑及政策法规的约束/68
3．2．，2金融结构问题/68
3．2．3国有企业体制问题/71
3．3我国产融结合的环境建设/80
3．3．1政策法规的完善/80
3．3．2产融结合机制建设/82
3．3．3产融结合组织体系建设/86
4．产融结合的模式和内容/91
4．1国际经验借鉴/91
4．1．1美国经验/91
4．1．2日本经验/93
4．1．3欧洲经验/97
4．2中国产融结合模式选择/99
4．2．1金融资本一产业资本模式/100
4．2．2产业资本一金融资本模式/104
4．2．3中国产融结合的目标模式/108
4．3内容的创新/111
4．3．1创建产权联系和产权融合/111
4．3．2培育专业性中介组织/1114
4．3．3新型投融资方式的拓展/117
4．3．4金融衍生/121
4．3．5咨询服务型产融结合是产融结合的有效拓展/122
5．产融结合的途径/125
5．1产融结合的途径设计/126
5．1．1以新型银企关系为目标的途径设计/126
5．1．2基于控制风险和财团、企业集团成长目标的途径设计/134
5．1．3以金融控股集团及其风险控制为目标的途径设计/140
5．2产融结合的技术途径确定/147
5．2．1信贷方式/147
5．2．2单向持股方式/149
5．2．3双向持股方式/153
5．2．4人事派遣方式/155
5．2．5协议合作方式/156
5．2．6担保和抵押形式/157
6．产融结合的工具选择/159
6．1工具选择之一——国有银行股份制改造/159
6．2工具选择之二——资产及银企债务重组/162
6．2．1银行和企业相互参股/162
6．2．2上市公司与其他非银行金融机构的关系/164
6．3工具选择之三——信托投资公司/166
6．3．1发展途径/166
6．3．2信托投资公司在推进产融结合方面的优势/167
6．3．3信托投资公司参与产融结合和债务重组/168
6．3．4操作实施中还应注意的几个问题/169
6．4工具选择之四——融资租赁/170
6．4．1融资租赁的特点/171
6．4．2融资租赁的优点/172
6．4．3融资租赁的具体方式/174
6．4．4几种创新模式选择/178
6．5工具选择之五——上市公司参股、控股证券公司 /181
6．5．1上市公司参股控股证券公司的动因/181
6．5．2上市公司参股控股证券公司的类型/182
6．6工具选择之六——产业投资基金/186
6．6．1产业投资基金是中小企业产融结合的基本工具/186
6．6．2产业投资基金组织形式与结构问题/188
6．6．3产业投资基金的退出问题/189
6．7工具选择之七——金融控股型保险集团/189
6．7．1保险集团的优势/189
6．7．2保险集团的发展战略/190
6．8工具选择之八——典当/191
6．8．1典当的六大优势/192
6．8．2典当创新/192
6．8．3找准银行业务空隙/193
7．产融结合的实证分析/194
7．1山东鲁能——向多业型的投资集团的转型/195
7．1．1集团简介/195
7．1．2多业型转型过程中的金融支持/196
7．1．3产生的宏观经济效应/197
7．1．4制度和非制度方面的安排/198
7．1．5资源和技术条件的利用/198
7．2涌金集团——从资本运作向实业投资的转型/199
7．2．1集团简介/199
7．2．2资本运作/200
7．2．3向实业投资转型/201
7．2．4涌金集团的产融结合的基本经验/202
7．3首创集团——“大投行”之路/203
7．3．1集团简介/203
7．3．2产业结构分布/204
7．3．3．整合金融资源/205
7．3．4产生的宏观经济效应/207
7．4海尔——倾力打造产融帝国/208
7．4．1集团简介/208
7．4．2打造产融帝国/209
7．4．3财务公司是海尔公司产融结合的切入点/210
7．4．4海尔公司的产融结合的经验及问题/211
7．5东方集团——在资本浪潮下腾飞/212
7．5．1集团简介/212
7．5．2产融结合中的创业轨迹/213
7．5．3多元化架构下的产业核心——金融/215
7．5．4宏观经济效应/215
7．6中信集团——产融结合的巨舰/217
7．6．1集团简介/217
7．6．2全能金融的发展势态/218
7．6．3制度方面的安排/221
7．6．4中信集团产融结合的基本经验/222
参考文献/224