财务管理

第1章 财务管理总论
1.1 财务管理概述1
1.1.1 财务管理的含义和内容1
1.1.2 财务管理的环节5
1.2 企业目标及企业财务管理目标7
1.2.1 企业目标及其对理财的要求7
1.2.2 企业财务管理目标8
1.2.3 股东、经营者和债权人利益的冲突与协调9
1.3 财务管理环境12
1.3.1 经济环境13
1.3.2 财税环境14
1.3.3 金融市场环境15
思考与练习18
第2章 财务分析
2.1 财务分析概述19
2.1.1 什么是财务分析19
2.1.2 财务分析的意义20
2.1.3 财务分析的内容21
2.1.4 财务分析的分类22
2.1.5 财务分析的程序23
2.1.6 财务分析的基本方法24
2.2 基本的财务比率分析27
2.2.1 短期偿债能力比率32
2.2.2 长期偿债能力比率37
2.2.3 资产管理比率39
2.2.4 盈利能力比率43
2.3 财务分析体系46
2.3.1 综合财务分析的含义与特点46
2.3.2 传统的财务分析体系47
2.3.3 改进的财务分析体系51
思考与练习57
第3章 财务估价
3.1 资金的时间价值62
3.1.1 资金时间价值的概念62
3.1.2 资金时间价值的计算63
3.2 债券估价73
3.2.1 债券的概念74
3.2.2 债券的价值74
3.3 股票估价78
3.3.1 股票的有关概念78

3.3.2 股票的价值79
3.3.3 股票的收益率81
3.4 风险和报酬83
3.4.1 风险报酬的概念83
3.4.2 风险类别84
3.4.3 单项资产的风险报酬84
3.4.4 证券组合的风险报酬87
思考与练习92
第4章 项目投资
4.1 项目投资概述97
4.1.1 项目投资的含义及类型97
4.1.2 项目投资的程序98
4.1.3 项目计算期的构成和项目投资内容99
4.2 现金流量测算101
4.2.1 现金流量的含义101
4.2.2 现金流量的构成101
4.3 项目投资决策评价指标与应用105
4.3.1 非贴现指标105
4.3.2 贴现指标108
4.3.3 评价指标之间的关系113
4.4 项目投资实例113
4.4.1 固定资产更新决策113
4.4.2 资本限量决策115
4.5 投资项目的风险处置116
4.5.1 调整现金流量法117
4.5.2 风险调整折现率法118
思考与练习119
第5章 证券投资
5.1 证券投资的目的、特点与程序121
5.1.1 证券及其种类121
5.1.2 证券投资的目的与特征122
5.1.3 证券投资的对象与种类122
5.1.4 证券投资的基本程序123
5.2 股票投资124
5.2.1 股票投资的目的124
5.2.2 股票投资的特点124
5.2.3 股票投资的基本分析法124
5.2.4 股票投资的技术分析法125
5.3 债券投资126
5.3.1 债券投资的特点126
5.3.2 债券投资决策127
5.3.3 债券组合策略127
5.4 基金投资127
5.4.1 投资基金的含义127
5.4.2 投资基金的分类128
5.4.3 投资基金的价值与报价130
5.4.4 基金收益率130
5.4.5 基金投资的优缺点131
5.5 衍生金融资产投资131
5.5.1 商品期货131
5.5.2 金融期货133
5.5.3 期权投资134
5.5.4 认股权证、优先认股权、可转换债券134
思考与练习137
第6章 流动资产管理
6.1 现金和有价证券管理142
6.1.1 现金管理的目标142
6.1.2 现金管理的有关规定143
6.1.3 现金收支管理144
6.1.4 最佳现金持有量144
6.2 应收账款管理148
6.2.1 应收账款管理的目标148
6.2.2 应收账款的成本149
6.2.3 企业的信用政策150
6.2.4 信用政策的选择与制定152
6.2.5 应收账款的收账154
6.3 存货管理156
6.3.1 存货管理的目标156
6.3.2 储备存货的有关成本156
6.3.3 存货决策158
6.3.4 再订货点、订货提前期和保险储备161
6.3.5 ABC分类管理164
思考与练习166
第7章 企业筹资方式
7.1 企业筹资概述170
7.1.1 企业筹资的动机与要求170
7.1.2 筹资渠道与方式171
7.1.3 企业筹资的基本要求 172
7.2 资金需要量预测173
7.2.1 定性预测法173
7.2.2 比率预测法173
7.2.3 资金习性预测法175
7.3 发行股票筹资178
7.3.1 股票的分类178
7.3.2 股票的发行179
7.3.3 股票上市182
7.3.4 普通股融资的特点183
7.3.5 发行优先股183
7.4 发行债券筹资184
7.4.1 债券的种类184
7.4.2 债券的发行185
7.4.3 债券筹资的优缺点187
7.5 银行借款187
7.5.1 银行借款的分类187
7.5.2 长期借款筹资188
7.5.3 短期借款筹资190
7.6 融资租赁193
7.6.1 租赁的种类193
7.6.2 融资租赁的特点194
7.6.3 融资租赁的程序194
7.6.4 租金的确定195
7.6.5 租赁融资的优缺点195
7.7 商业信用196
7.7.1 商业信用的含义和类型196
7.7.2 商业信用的条件与资金成本196
7.7.3 商业信用的优缺点197
思考与练习198
第8章 资本成本和资本结构
8.1 资本成本201
8.1.1 资本成本的含义201
8.1.2 个别资本成本202
8.1.3 加权平均资本成本204
8.2 财务杠杆205
8.2.1 杠杆效应的含义205
8.2.2 成本习性、边际贡献与息税前利润206
8.2.3 经营杠杆208
8.2.4 财务杠杆212
8.2.5 复合杠杆217
8.3 资本结构220
8.3.1 资本结构的含义220
8.3.2 影响资本结构的因素220
8.3.3 资本结构理论221
8.3.4 资本结构优化决策224
思考与练习231
第9章 收益分配
9.1 收益分配概述235
9.1.1 收益分配的基本原则235
9.1.2 确定收益分配政策时应考虑的因素236
9.1.3 利润分配的顺序239
9.2 股利政策240
9.2.1 股利理论240
9.2.2 股利政策241
9.3 股利分配程序与方式245
9.3.1 股利的发放245
9.3.2 股利支付形式246
9.4 股票股利和股票分割246
9.4.1 股票股利246
9.4.2 股票分割249
思考与练习250
第10章 财务预算
10.1 财务预算体系介绍254
10.1.1 财务预算的意义和作用254
10.1.2 全面预算的内容254
10.1.3 财务预算在全面预算体系中的地位与作用255
10.2 财务预算的编制方法255
10.2.1 固定预算方法与弹性预算方法256
10.2.2 增量预算方法与零基预算方法260
10.2.3 定期预算方法和滚动预算方法262
10.3 日常业务预算和特种决算预算264
10.3.1 日常业务预算264
10.3.2 特种决策预算286
10.4 现金预算与预计财务报表的编制287
10.4.1 现金预算和财务费用预算的编制287
10.4.2 现金预算的编制288
10.4.3 预计财务报表的编制289
思考与练习292
第11章 财务成本控制
11.1 内部控制概述297
11.1.1 内部控制的基本概念297
11.1.2 内部控制制度设计的原则298
11.1.3 内部控制的一般方法299
11.2 财务控制300
11.2.1 财务控制概述300
11.2.2 责任中心财务控制302
11.3 成本控制317
11.3.1 成本控制的含义317
11.3.2 成本控制的类型和内容318
11.3.3 成本控制的基本方法—标准成本控制318
11.3.4 成本控制的其他方法328
思考与练习333
附录A 复利终值系数表（FVIF表）
附录B 复利现值系数表（PVIF表）
附录C 年金终值系数表（FVIFA表）
附录D 年金现值系数表（PVIFA表）