董事会投资决策概览

第一篇　董事会及董事履职应具备的能力
第1 章　董事会的职能定位… ………………………………… 3
1.1　董事会与公司治理… …………………………………… 3
1.2　董事会的主要职责… ………………………………… 12
1.3　董事的权利和义务… ………………………………… 18
第2 章　董事会的构成… ……………………………………… 24
2.1　董事会规模……………………………………………… 24
2.2　董事会成员…………………………………………… 26
2.3　董事会下设机构… …………………………………… 44
第3 章　董事应具备的素养和能力… ………………………… 54
3.1　职业道德素养… ……………………………………… 58
3.2　决策判断能力… ……………………………………… 59
3.3　专业技能经验… ……………………………………… 60
3.4　沟通合作能力… ……………………………………… 62
3.5　学习提升能力………………………………………… 63
II
第二篇　董事会在投资决策中的角色及决策思维
第4 章　投资决策程序与授权… ……………………………… 67
4.1　投资过程与决策程序… ……………………………… 67
4.2　投资授权… …………………………………………… 70
第5 章　董事会在投资决策中的主要工作… ………………… 73
5.1　现场调研… …………………………………………… 73
5.2　专门委员会研究讨论…………………………………… 74
5.3　审议并表决…………………………………………… 75
5.4　会议记录和归档… …………………………………… 81
5.5　董事会投资决策后评价工作重点……………………… 81
第6 章　董事的投资决策思维… ……………………………… 83
6.1　战略思维… …………………………………………… 84
6.2　系统思维………………………………………………… 86
6.3　创新思维……………………………………………… 88
6.4　经验思维… …………………………………………… 89
6.5　风险思维………………………………………………… 90
6.6　逆向思维………………………………………………… 91
6.7　辩证思维……………………………………………… 93
6.8　底线思维… …………………………………………… 95
第三篇　各类投资活动审议的重点事项
第7 章　固定资产投资项目… ………………………………… 99
7.1　固定资产投资… ……………………………………… 99
7.2　审议重点… …………………………………………… 100
III
第8 章　新设公司、参股和增资项目… …………………… 103
8.1　新设公司… …………………………………………… 103
8.2　参股… ………………………………………………… 105
8.3　增资… ………………………………………………… 105
8.4　审议重点… …………………………………………… 106
第9 章　并购项目… ………………………………………… 107
9.1　并购… ………………………………………………… 107
9.2　审议重点………………………………………………… 110
第10 章　境外投资项目……………………………………… 113
10.1　境外投资………………………………………………114
10.2　审议重点………………………………………………115
第11 章　产业投资基金项目………………………………… 128
11.1　产业投资基金………………………………………… 128
11.2　审议重点……………………………………………… 131
第12 章　证券投资、银行理财项目………………………… 133
12.1　证券投资……………………………………………… 133
12.2　银行理财投资………………………………………… 135
12.3　审议重点……………………………………………… 137
第四篇　董事会投资决策关注的重点内容
第13 章　投资与发展战略…………………………………… 145
13.1　投资与国家及区域发展战略………………………… 145
13.2　投资与企业发展战略………………………………… 149
IV
第14 章　投资环境…………………………………………… 151
14.1　自然地理环境………………………………………… 152
14.2　经济发展状况………………………………………… 152
14.3　营商环境……………………………………………… 154
14.4　基础设施……………………………………………… 156
14.5　法律法规……………………………………………… 158
14.6　社会文化……………………………………………… 159
第15 章　行业状况…………………………………………… 161
15.1　行业生命周期…………………………………………161
15.2　朝阳产业与夕阳产业………………………………… 164
15.3　周期性行业…………………………………………… 170
15.4　行业产业链……………………………………………174
15.5　市场供需及竞争状况………………………………… 176
15.6　行业发展趋势及驱动因素…………………………… 177
第16 章　投资资金的主要来源……………………………… 180
16.1　自有资金……………………………………………… 180
16.2　银行贷款………………………………………………181
16.3　发行债券融资…………………………………………181
16.4　发行股票融资………………………………………… 182
16.5　股权转让融资………………………………………… 186
16.6　并购基金……………………………………………… 186
16.7　可转换证券…………………………………………… 189
16.8　认股权证………………………………………………191
16.9　杠杆收购融资………………………………………… 192
16.10　金融租赁… ………………………………………… 192
V
第17 章　投资对象…………………………………………… 194
17.1　公司治理……………………………………………… 194
17.2　经营团队……………………………………………… 202
17.3　核心竞争力…………………………………………… 213
17.4　资金状况……………………………………………… 218
17.5　信誉…………………………………………………… 220
17.6　法律关系……………………………………………… 221
第18 章　投资收益及估值方法……………………………… 223
18.1　投资收益……………………………………………… 223
18.2　企业价值……………………………………………… 230
18.3　财务能力……………………………………………… 233
附件1　相关政策法规清单… ……………………………… 248
附件２　某中央企业董事会议事规则（示例）… ………… 251