金融风险管理（第2版）

第一章金融风险管理概述1
知识结构1
学习目标1
第一节金融风险概论1
一、 金融风险的概念1
二、 金融风险的分类2
三、 金融风险的特点5
四、 金融风险的产生原因6
五、 我国金融风险产生的特殊原因9
第二节金融风险管理的内涵、意义及其发展10
一、 金融风险管理的内涵10
二、 金融风险管理的意义10
三、 金融风险管理的发展12
第三节金融风险的监督管理13
一、 金融风险监管的理论根源及其有效性的争论13
二、 金融风险监管的目标和原则15
三、 金融风险监管体制16
案例分析雷曼兄弟公司破产原因分析17
思考题20
第二章金融风险管理的框架21
知识结构21
学习目标21
第一节金融风险管理系统22
一、 金融风险管理的衡量系统22
二、 金融风险管理的决策系统22
三、 金融风险管理的预警系统23
四、 金融风险管理的监控系统24
五、 金融风险管理的补救系统24
六、 金融风险管理的评估系统25
七、 金融风险管理的辅助系统25
第二节金融风险管理的组织结构26
一、 金融机构风险管理组织结构设计的基本原则26
二、 金融机构风险管理的组织体系 27
三、 风险管理的组织结构模式29
四、 实例分析: 我国国有控股商业银行风险管理组织结构33
第三节金融风险管理的一般程序34
一、 金融风险的识别与分析34
二、 风险评估38
三、 风险管理对策的选择39
四、 金融风险管理方案的设计和实施43
五、 风险报告44
六、 风险管理的评估44
七、 风险确认和审计44
案例分析冰岛的“国家破产”45
思考题46
第三章利率风险的管理47
知识结构47
学习目标47
第一节利率风险概述48
一、 利率风险的分类48
二、 影响利率风险的因素50
三、 利率风险的成因分析50
第二节利率风险的衡量51
一、 利率期限结构51
二、 持续期54
三、 凸性55
第三节利率风险的管理56
一、 利率风险管理的含义56
二、 利率风险管理的必要性56
三、 利率风险管理的重点57
四、 利率风险管理的方法58
第四节我国的利率风险管理64
一、 我国利率风险控制与管理的有关问题64
二、 我国商业银行利率风险控制方略65
三、 我国商业银行利率风险衡量方法68
案例分析发生在美国奎克国民银行的故事70
思考题71
第四章汇率风险的管理73
知识结构73
学习目标73
第一节汇率风险概述74
一、 汇率风险的概念74
二、 汇率风险的成因分析74
三、 汇率风险的影响76
第二节汇率风险的类型77
第三节汇率风险衡量80
一、 净外汇风险敞口80
二、 汇率风险衡量80
第四节汇率风险的管理84
一、 汇率风险管理原则84
二、 汇率风险的管理战略85
三、 汇率风险的控制86
四、 我国汇率风险管理的现状、存在问题、发展方向94
案例分析汇率风险案例96
思考题98
第五章金融衍生工具及其风险管理99
知识结构99
学习目标99
第一节金融衍生工具概述100
一、 金融衍生工具的概念和特征100
二、 金融衍生工具的分类101
三、 金融衍生工具的主要功能104
四、 金融衍生工具的产生与发展动因106
第二节金融衍生工具的定价与风险度量108
一、 金融衍生工具的定价108
二、 风险度量115
第三节衍生金融工具的风险管理117
一、 金融衍生工具的风险类型117
二、 风险管理的目标118
三、 金融衍生工具风险的管理119
四、 我国金融衍生产品的风险管理120
案例分析金融衍生产品交易案例121
思考题126
第六章证券投资组合风险管理128
知识结构128
学习目标129
第一节资产组合理论129
一、 证券收益率和风险的测定129
二、 影响证券组合风险的因素132
三、 证券投资风险概述132
四、 现代资产组合理论134
五、 无风险借贷对有效集的影响137
六、 现代证券投资组合理论的局限性139
七、 资产组合管理理论对中国的现实意义140
第二节资本资产定价理论140
一、 资本资产定价模型的假设140
二、 分离定理141
三、 市场组合141
四、 资本市场线(CML)142
五、 证券市场线(SML)142
六、 资本市场线和证券市场线的关系144
七、 β系数144
八、 资本资产定价模型的扩展144
九、 资本资产定价模型的意义145
第三节指数模型与套利定价理论145
一、 指数模型145
二、 套利定价理论148
三、 我国的证券投资组合风险管理的现状及存在的问题151
四、 针对我国证券市场的现状提出的措施153
案例分析长期资本管理公司的兴衰及启示153
思考题156
第七章流动性风险的管理158
知识结构158
学习目标158
第一节流动性风险概述158
一、 流动性风险的内涵158
二、 流动性风险的特征159
三、 流动性风险的作用160
第二节流动性风险管理理论161
一、 资产管理理论161
二、 负债管理理论162
三、 资产负债综合管理理论163
第三节流动性风险的衡量163
一、 流动性比率或指标165
二、 现金流分析166
三、 其他衡量方法166
第四节流动性风险的管理技术168
一、 流动性风险的识别168
二、 流动性风险的预警169
三、 压力测试169
四、 情景分析170
案例分析中国金属旗下钢铁公司破产171
思考题174
第八章信用风险管理175
知识结构175
学习目标175
第一节信用风险概述176
一、 信用风险的概念176
二、 信用风险的来源176
三、 信用风险的类型177
四、 信用风险的影响因素177
五、 信用风险的特征178
六、 我国信用风险的特点179
第二节信用风险度量方法180
一、 传统的信用风险度量方法180
二、 现代信用风险度量模型183
第三节信用风险管理方法189
一、 信用风险管理方法的演变189
二、 信用风险管理方法190
三、 现代信用风险的管理手段191
四、 现代信用风险管理的发展趋势193
第四节我国信用风险管理现状194
一、 我国国有商业银行的风险特征194
二、 我国商业银行信用风险内部评级的现状和问题195
三、 完善我国商业银行信用风险内部评级体系的建议197
案例分析深发展15亿元贷款无法收回198
思考题199
第九章操作风险管理200
知识结构200
学习目标200
第一节操作风险概述201
一、 操作风险的定义201
二、 操作风险的特点201
第二节操作风险的管理203
一、 加强防范操作风险的对策203
二、 操作风险管理的任务和原则204
三、 我国商业银行操作风险的管理实践206
第三节商业银行操作风险的案例分析208
一、 国际操作风险案例介绍208
二、 国内操作风险案例介绍209
三、 案例分析的启示: 如何防范操作风险210
案例分析法国兴业银行巨亏211
思考题212
第十章其他风险管理213
知识结构213
学习目标213
第一节法律风险管理概述213
一、 法律风险及其管理定义213
二、 构建法律风险防范机制的现实意义214
三、 法律风险的具体防控措施216
第二节声誉风险管理222
一、 声誉风险的定义及形式222
二、 加强声誉风险管理的意义223
三、 声誉风险管理存在的困难223
四、 声誉风险管理的有效措施224
案例分析“吴英神话”: 法律背后的乱象225
思考题228
第十一章金融风险管理的未来229
知识结构229
学习目标229
第一节金融风险管理发展趋势229
一、 培育风险管理文化230
二、 重构风险管理体制230
三、 提升风险管理技术232
第二节《巴塞尔新资本协议》232
一、 《巴塞尔协议》的发展历程232
二、 《巴塞尔新资本协议》的主要内容235
三、 巴塞尔资本协议与商业银行风险管理236
四、 巴塞尔协议在中国239
案例分析《巴塞尔协议Ⅲ》的进展及其影响241
思考题251
参考文献252
附录A257
附录B银行业金融机构全面风险管理指引(征求意见稿)264
第一章金融风险管理概述1第一节金融风险概论1
一、 金融风险的概念1
二、 金融风险的分类2
三、 金融风险的特点4
四、 金融风险的产生原因5
五、 我国金融风险产生的特殊原因8
第二节金融风险管理的内涵、意义及其发展9
一、 金融风险管理的内涵9
二、 金融风险管理的意义10
三、 金融风险管理的发展11
第三节金融风险的监督管理13
一、 金融风险监管的理论根源及其有效性的争论13
二、 金融风险监管的目标和原则14
三、 金融风险监管体制15
案例分析广东省国际信托投资公司的破产17
思考题19
第二章金融风险管理的框架20
第一节金融风险管理系统20
一、 金融风险管理的衡量系统20
二、 金融风险管理的决策系统20
三、 金融风险管理的预警系统21
四、 金融风险管理的监控系统22
五、 金融风险管理的补救措施22
六、 金融风险管理的评估系统23
七、 金融风险管理的辅助系统23
第二节金融风险管理的组织结构24
一、 金融机构风险管理组织结构设计的基本原则24
二、 金融机构风险管理的组织体系25
三、 风险管理的组织结构模式28
四、 实例分析: 我国国有控股商业银行风险管理组织结构31
第三节金融风险管理的一般程序32
一、 金融风险的识别与分析32
二、 风险评估36
三、 风险管理对策的选择和实施方案的设计37
四、 金融风险管理方案的实施41
五、 风险报告42
六、 风险管理的评估42
七、 风险确认和审计42
案例分析行长挪用巨额公款炒股本金无归43
思考题45
第三章利率风险的管理47
第一节利率风险概述47
一、 利率风险的分类47
二、 影响利率风险的因素49
三、 利率风险的成因分析49
第二节利率风险的衡量50
一、 利率期限结构50
二、 持续期53
三、 凸性54
第三节利率风险的管理55
一、 利率风险管理的含义55
二、 利率风险管理的必要性55
三、 利率风险管理的重点56
四、 利率风险管理的方法57
第四节我国的利率风险管理64
一、 我国利率风险控制与管理的有关问题64
二、 我国商业银行利率风险控制方略64
三、 我国商业银行利率风险衡量方法67
案例分析发生在美国奎克国民银行的故事69
思考题70
第四章汇率风险的管理72
第一节汇率风险概述72
一、 汇率风险的概念72
二、 汇率风险的成因分析72
三、 汇率风险的影响74
第二节汇率风险的类型75
第三节汇率风险衡量78
一、 净外汇风险敞口78
二、 汇率风险衡量79
第四节汇率风险的管理82
一、 汇率风险管理原则82
二、 汇率风险的管理战略83
三、 汇率风险的控制84
四、 我国汇率风险管理的现状、存在问题、发展方向92
案例分析汇率风险案例94
思考题96
第五章金融衍生工具及其风险管理97
第一节金融衍生工具概述97
一、 金融衍生工具的概念和特征97
二、 金融衍生工具的分类98
三、 金融衍生工具的主要功能101
四、 金融衍生工具的产生与发展动因103
第二节金融衍生工具的定价与风险度量105
一、 金融衍生工具的定价105
二、 风险度量113
第三节衍生金融工具的风险管理114
一、 金融衍生工具的风险类型114
二、 风险管理的目标115
三、 金融衍生工具风险的管理116
四、 我国金融衍生产品的风险管理117
案例分析金融衍生产品交易案例118
思考题123
第六章证券投资组合风险管理125
第一节资产组合理论125
一、 证券收益率和风险的测定125
二、 影响证券组合风险的因素128
三、 证券投资风险的概述128
四、 现代资产组合理论130
五、 无风险借贷对有效集的影响132
六、 现代证券投资组合理论的局限性135
七、 资产组合管理理论对中国的现实意义135
第二节资本资产定价理论136
一、 资本资产定价模型的假设136
二、 分离定理137
三、 市场组合137
四、 资本市场线(CML)137
五、 证券市场线(SML)138
六、 资本市场线和证券市场线的关系139
七、 β系数140
八、 资本资产定价模型的扩展140
九、 资本资产定价模型的意义140
第三节指数模型与套利定价理论141
一、 指数模型141
二、 套利定价理论144
三、 我国的证券投资组合风险管理的现状及存在的问题147
四、 针对我国证券市场的现状提出的措施148
案例分析长期资本管理公司的兴衰及启示149
思考题152
第七章流动性风险的管理154
第一节流动性风险概述154
一、 流动性风险的内涵154
二、 流动性风险的特征155
三、 流动性风险的作用156
第二节流动性风险管理理论156
一、 资产管理理论156
二、 负债管理理论157
三、 资产负债综合管理理论158
第三节流动性风险的衡量159
一、 流动性比率或指标160
二、 现金流分析161
三、 其他衡量方法162
第四节流动性风险的管理技术163
一、 流动性风险的识别163
二、 流动性风险的预警164
三、 压力测试165
四、 情景分析165
案例分析海南发展银行的关闭166
思考题168
第八章信用风险管理169
第一节信用风险概述169
一、 信用风险的概念169
二、 信用风险的来源169
三、 信用风险的类型170
四、 信用风险的影响因素170
五、 信用风险的特征171
六、 我国信用风险的特点172
第二节信用风险度量方法173
一、 传统的信用风险度量方法173
二、 现代信用风险度量模型176
第三节信用风险管理方法182
一、 信用风险管理方法的演变182
二、 信用风险管理方法183
三、 现代信用风险的管理手段184
四、 现代信用风险管理的发展趋势186
第四节我国信用风险管理现状187
一、 我国国有商业银行的风险特征187
二、 我国商业银行信用风险内部评级的现状和问题188
三、 完善我国商业银行信用风险内部评级体系的建议190
案例分析从次贷危机到全球金融危机191
思考题195
第九章操作风险管理196
第一节操作风险概述196
一、 操作风险的定义196
二、 操作风险的特点196
第二节操作风险的管理198
一、 加强防范操作风险的对策198
二、 操作风险管理的任务和原则199
三、 我国商业银行操作风险的管理实践201
第三节商业银行操作风险的案例分析204
一、 国际操作风险案例介绍204
二、 国内操作风险案例介绍204
三、 案例分析的启示: 如何防范操作风险205
案例分析法国兴业银行巨亏206
思考题207
第十章其他风险管理208
第一节法律风险管理的概述208
一、 法律风险及其管理的定义208
二、 构建法律风险防范机制的现实意义208
三、 法律风险的具体防控措施210
第二节声誉风险管理216
一、 声誉风险的定义及形式216
二、 加强声誉风险管理的意义217
三、 声誉风险管理存在的困难218
四、 声誉风险管理的有效措施218
案例分析“吴英神话”: 法律背后的乱象220
思考题222
第十一章金融风险管理的未来223
第一节金融风险管理发展趋势223
一、 培育风险管理文化223
二、 重构风险管理体制224
三、 提升风险管理技术225
第二节《巴塞尔新资本协议》226
一、 巴塞尔协议的发展历程226
二、 巴塞尔新协议的主要内容228
三、 巴塞尔资本协议与商业银行风险管理229
四、 巴塞尔协议在中国232
案例分析《巴塞尔协议Ⅲ》的进展及其影响234
思考题244
附录A245
附录B中国银监会关于印发《商业银行操作风险管理指引》的通知254
参考文献260