金融监管结构研究

1　导论1
　1.1　研究背景1
　1.2　研究意义4
　1.3　研究内容和框架4
　　1.3.1　金融监管与金融监管结构的界定4
　　1.3.2　研究内容与框架5
　1.4　研究方法与创新点8
　　1.4.1　研究方法8
　　1.4.2　主要创新点8

2　文献综述及研究现状10
　2.1　理论研究10
　　2.1.1　统一监管与多边监管10
　　2.1.2　中央银行是否兼顾金融监管12
　2.2　影响金融监管结构的因素15
　　2.2.1　金融监管机构集中度的影响因素15
　　2.2.2　影响中央银行涉足金融监管的因素18
　2.3　金融监管结构对金融体系的影响22
　　2.3.1　金融监管机构集中度对金融体系的影响22
　　2.3.2　中央银行涉足金融监管程度对金融体系的影响24
　2.4　对已有研究的简单评析26

3　金融监管结构的理论分析27
　3.1　政府参与金融监管的必要性27
　3.2　专业金融监管机构的设立逻辑28
3.2.1　政府和专业监管机构的效用函数29
　　3.2.2　专业金融监管机构设立:监管任务的复杂性31
　　3.2.3　专业金融监管机构设立:时间不一致性33
　3.3　金融监管结构:基于委托代理理论的分析34
　　3.3.1　多代理机构(多边结构)35
　　3.3.2　代理机构间的隶属模式(层级结构)39
　　3.3.3　超级监管者模式(统一结构)43
　　3.3.4　对三种模式的简单小结44
　3.4　金融监管结构与金融发展45
　　3.4.1　金融发展雏形阶段的金融监管安排47
　　3.4.2　金融严格混业阶段的金融监管结构48
　　3.4.3　金融创新混业阶段的金融监管架构49
　3.5　本章小结50

4　金融监管结构:趋势与影响因素52
　4.1　主要经济体的实践52
　　4.1.1　英国52
　　4.1.2　美国53
　　4.1.3　欧盟55
　　4.1.4　中国57
　4.2　金融监管结构趋势:量化分析58
　4.3　影响金融监管结构的因素60
　4.4　本章小结63

5　金融监管结构对市场约束的影响:以存款人约束为例64
　5.1　影响机制分析65
　　5.1.1　存款人约束65
　　5.1.2　金融制度与存款人约束66
　　5.1.3　金融监管结构影响存款人约束的机制67
　5.2　数据来源与模型设定69
　　5.2.1　计量模型的设计69
　5.2.2　变量选择、数据来源及处理70
　5.3　实证分析72
　　5.3.1　存款人约束有效性72
　　5.3.2　金融监管机构集中度(FAC)对存款人约束的影响76
　　5.3.3　中央银行涉足金融监管程度(CBFA)对存款人约束的影响79
　　5.3.4　金融监管结构、存款人约束与银行规模81
　5.4　本章小结84

6　金融监管结构对金融稳定的影响:以银行业为例85
　6.1　金融监管结构与监管机构的独立性85
　6.2　金融监管结构与混业限制90
　　6.2.1　业务准入91
　　6.2.2　金融集团94
　6.3　金融监管结构与资本要求97
　6.4　金融监管结构与银行不良率101
　6.5　金融监管结构与银行业的稳定性106
　　6.5.1　银行业z得分106
　　6.5.2　银行业系统性危机108
　6.6　本章小结110

7　后危机时代金融监管结构选择的思考112
　7.1　银行、证券、保险三部门的微观审慎监管结构问题112
　7.2　中央银行在金融监管中角色定位问题113
　7.3　我国未来金融监管结构改革问题115

参考文献117
附录127
后记133