金融网络视角下的系统风险与宏观审慎政策

章 导论
节 问题、背景与意义
一、宏观审慎政策与系统性风险
二、研究的背景
三、研究的价值和意义
第二节 金融体系的关联性特征
一、中国金融体系复杂性与关联度
二、金融体系关联度变化的诱因
三、金融体系关联度变化的影响
第三节 内容与结构安排
第二章 宏观审慎政策的形成与发展
节 宏观审慎的内涵及演进
一、关于宏观审慎
二、宏观审慎的演变
第二节 宏观审慎政策的基本要素
一、宏观审慎政策的目标
二、宏观审慎政策工具
三、宏观审慎政策的分析基础
第三节 宏观审慎政策的实践进展
一、国际层面的实践进展
二、早期的国别经验
三、各国宏观审慎政策的制度安排
四、我国的宏观审慎政策实践
第三章 宏观审慎政策的新进展
节 宏观审慎政策的理论基础
一、与互补性策略相关的外部性
二、与资产抛售和信贷紧缩相关的外部性
三、与相互关联性相关的外部性
节 宏观审慎政策工具及其有效性
一、现有工具情况
二、审慎政策工具的使用规则
三、国际经验
第三节 宏观审慎政策与其他政策的关系
一、宏观审慎政策与货币政策的关系
二、宏观审慎政策与货币政策的协调：从理论到制度设计
三、宏观审慎政策与其他政策的关系
第四节 宏观审慎政策的理论与实证研究
一、审慎工具效果的实证研究
二、宏观审慎政策的理论研究：三类分析模型
第五节 本章小结
第四章 系统性金融风险的近期研究
节 系统性金融风险的冲击来源
一、互联性风险敞口
二、传染机制
三、放大机制
第二节 系统性金融风险的测度方法
一、特定来源系统性风险指标
二、全局性系统性风险指标
第三节 金融网络模型相关研究进展
一、网络实证研究
二、金融网络理论研究
第四节 系统风险模型开发与应用
一、各国系统风险模型开发与应用情况
二、国际货币基金组织的系统风险评估模型
三、各国系统风险模型比较
第五节 中国系统风险模型开发思路
一、系统风险模型的思路与技术框架
二、风险冲击的动态机制与时间窗设计
三、金融结构方程
四、建立网络模型
第五章 基于银行间支付与结算数据的金融网络模型
节 截面维度上的宏观审慎政策
一、截面维度上的审慎目标
二、宏观审慎政策的目标
第二节 金融网络结构与宏观审慎政策
一、金融网络与金融风险
二、金融网络与宏观审慎政策
第三节 金融网络理论模型
一、定义流动性风险
二、风险传递机制与均衡支付向量
第四节 基于支付结算信息的实证
一、数据来源与说明
二、银行间网络结构的描述
三、金融机构关联程度实证
第五节 本章小结
第六章 金融机构的系统重要性分析
节 现有相关讨论
一、基于CoVAR的分析
二、复杂系统方法
三、直接与间接贡献法
四、政策实践中的识别方法
第二节 系统风险度量：“系统风险曲线”
一、宏观审慎政策目标下的系统风险
二、网络条件下的系统风险
三、系统风险曲线
第三节 系统风险的成本分担
一、对“直接贡献”的衡量
二、对“间接参与贡献”的度量
第四节 基于支付结算数据的实证
一、数据说明
二、估计“系统风险曲线”
三、“直接贡献”的衡量
四、“间接参与贡献”的度量
五、金融机构的系统重要性水平分析
第五节 我国金融网络动态演进：2007～2012年
一、金融网络整体稳定状态的刻画
二、中国金融网络的稳定状况跟踪
三、系统风险曲线：2007～2011年
第七章 基于金融市场信息的风险传染效应分析
节 基于Shapley值的风险贡献
一、基于资产负债数据的系统风险贡献
二、系统性风险贡献度的测度
三、主要测算思路
第二节 基于上市银行资产结构的实证
一、上市银行资产结构情况
二、主要银行系统风险贡献情况
第三节 基于股价信息的机构问金融冲击传递
一、变量和数据选择
二、基于GVAR方差分解的网络分析法
三、全样本金融冲击传递结构及其稳健性检验
第四节 金融冲击动态传递结构及其影响因素
一、动态关联结构
二、影响因素分析
第五节 本章小结
第八章 网络结构、风险扩散与系统性风险形成
节 理解金融网络
第二节 相关的文献综述
一、理论研究
二、关于网络传染效应的实证
三、关于网络理论的研究
第三节 银行网络模型构建与结构参数设定
一、银行网络模型构建
二、个体冲击与风险扩散传递机制
第四节 风险扩散与动态传递效应模拟
一、银行资本充足水平与风险扩散
二、银行间市场风险暴露与风险传染
三、网络关联性与风险传染
四、网络集中度与风险传染
第五节 流动性风险与货币市场波动
一、抛售与价格
二、变现风险模拟
第六节 非均匀连接网络结构影响
一、非均匀网络模型扩展
二、非均匀网络结构影响模拟
第九章 结论与政策选择
节 主要结论
第二节 政策选择
参考文献
索引
专家推荐表