目 录
第一章 “固收 ”产品配置工具 1
第一节 资产配置体系工具 3
一、资产配置：从哑铃式到纺锤体 4
二、资产配置金字塔 6
三、美林时钟 8
四、资产配置 10
第二节 投资与资产配置工具 12
一、风险因子 13
二、风险平价 15
三、夏普比率 17
四、贝塔系数 19
第三节 “固收 ”产品配置策略 22
一、安全的“固收”资产 23
二、富有挑战精神的“ ”资产 24
第二章 债券投资工具 27
第一节 债券基础认知工具 30
一、债券分类及特点 31
二、债券交易程序与方式 32
三、债券的交易市场 33
四、债券发行价格 34
五、债券变现：贴现、贴现率、贴现息 35
六、债券回购与逆回购、久期、杠杆 36
第二节 债券收益认知工具 38
一、票息利率：零息、定息与浮息债券 40
二、债券的当期收益率与到期收益率 42
三、债券价格与市场利率 44
四、债券价格与到期时间 45
第三节 债券风险认知工具 46
一、利率风险 47
二、信用风险 48
三、大公国际评级 50
四、中诚信评级 52
五、东方金诚评级 54
六、流动性风险 56
七、赎回和提前还款风险 57
八、通货膨胀 58
九、汇率风险 59
第三章 利率债投资工具 61
第一节 利率债认知工具 63
一、国债 64
二、地方性政府债券 66
三、金融债 68
四、央行票据 70
第二节 利率债投资分析工具 72
一、久期策略 73
二、利率曲线策略 75
三、骑乘策略 77
四、利差策略 79
第四章 信用债投资工具 81
第一节 信用债认知工具 83
一、公司债 84
二、短期融资券 86
三、中期票据 88
四、次级债 90
第二节 信用债投资选择工具 92
一、信用与货币环境分析 93
二、信用债投资前置条件 94
三、产业债评价体系 95
四、城投债评价体系 97
第五章 可转债投资工具 99
第一节 可转债认知工具 101
一、可转债的债券要素 103
二、可转债的特有要素 106
三、可转债的获利模式 108
第二节 可转债估值策略 110
一、从纯债角度估值 111
二、从转股角度估值 113
三、影响可转债价格的其他因素 116
第三节 可转债投资策略工具 118
一、可转债底线投资策略 119
二、可转债套利策略 121
三、可转债投机策略 123
第六章 股票投资工具 125
第一节 股票认知工具 127
一、炒股盈利的基本模式 128
二、股价波动的影响因素 130
三、股票交易资金管理 132
四、交易纪律 133
第二节 股票交易理论工具 134
一、道氏理论 135
二、波浪理论 137
三、价值投资理论 139
四、费雪成长股理论 141
第三节 股票估值工具 143
一、市盈率估值 144
二、市净率估值 147
三、市销率估值 150
四、PEG估值法 152
第七章 金融衍生品（期货、期权）投资工具 155
第一节 期货投资工具 157
一、正确认识期货市场 158
二、价格波动与供需变化 160
三、期货品种的选择 162
四、典型期货交易品种——国债期货 164
第二节 期权投资工具 166
一、期权：认购期权与认沽期权 167
二、期权价格及影响因素 169
三、期权交易的风险 171
四、典型期权交易品种——股票期权 172
第八章 “固收 ”组合产品工具 175
第一节 “固收 ”产品策略工具 177
一、“固收 ”产品规划策略 178
二、“固收 资产”配置方向 179
三、“固收 资产”配置比例 182
第二节 “固收 ”产品配置工具 184
一、“固收 ”产品低风险配置方案 185
二、“固收 ”产品中低风险配置方案 188
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