保尔森一天比一天担忧即将来临的经济衰退可能会非常严重，同时也害怕，大型银行状况持续恶化，会使储户和客户对它们丧失信心，其中不止一两家，而是好几家，它们可能不得不被联邦存款保险公司接管，因为现在几乎没有其他有能力的银行留下来，可以通过无须政府帮助的合并去拯救它们。他不知道是否存在什么方法，在刺激经济的同时也能撑得住银行。英国首相戈登·布朗启动了一个政府投资银行资本的计划，他认为那些资本能够放大9倍或10倍的存款，进而可以刺激信贷。保尔森认为也许这样的计划，此时比不良资产救助计划帮助更大，本来不良资产救助计划广为宣传的作用，在于用计划资金去努力稳定抵押贷款支持证券市场。

保尔森认定布朗的计划将更有帮助，于是在2008年10月13日，迅速启动一项自愿参与的“资本购买计划”。通过这项计划，美国财政部将从国会已授权其无须批准即可投资的不良资产救助计划资金3 500亿美元中，拿出1 250亿美元，投资9家大型银行控股公司的优先股，包括新近成为银行控股公司的高盛和摩根士丹利。

他决定一开始便投资这9家最大的银行，是因为不想挑出脆弱的银行，使它们太过显眼，否则它们随后可能会遭遇挤兑。所以，即使这项计划本应该是自愿参与的，他也坚持要求所有这九家银行都要接受注资：向花旗集团、摩根大通、美洲银行共注入250亿美元，向高盛和摩根士丹利共注入100亿美元，向其他银行注入了较小数额的资金。保尔森为了诱使这些银行同意注资，还对他们说：“如果说注资没有吸引力，你们应该知道，你们的监管机构在任何情况下都可以要求注资。”

这些资金都投在优先股上，股息率不算高，前5年是5%，附带的认股权证是购买15%投票权的普通股，除此之外，这些优先股投资并不限制本次融资所得资金的使用，也不限制股利的支付，不过，银行得同意，将来若要提高股利或进行普通股回购，必须获得批准，还得同意接受一些针对经理层薪酬的限制。美国财政部说，希望银行把这些钱借给消费者、工商企业，以及其他有助于经济活动复苏的资金需求者。先前各方因不良资产救助计划的目的在于对抵押贷款支持证券市场进行干预，而就此计划进行过激烈的辩论和斗争，现在这种干预被放弃了。保尔森的不良资产救助计划已经发生了变化，他说：“因为实际情况已经发生了变化。”于是，反映资产支持证券价格的ABX指数急剧下跌，跌至全年最低点。

次日，联邦存款保险公司宣布，将为所有在银行间市场发行的银行票券提供担保，时间持续至2009年结束，并且还将为通用电气资本和其他一些非银行实体所发行的商业票据提供保险。至此，美联储和其他政府机构已经拨付万亿美元，用于贷款担保和提供支持性贷款，不过，股票市场，尤其是金融板块，仍然保持着下跌不止的态势。银行宣布了第三季度财报，其中多家报告继续亏损，这当然也无补于金融股的表现。

美国财政部决定向银行投资的计划启动之后，一个月内有42家地区性银行表示有兴趣参与政府的资本购买计划。2008年11月11日，美国运通公司宣布，已经获准成为银行控股公司。批复之所以这么快，是因为鉴于市场出现了紧急状况，美联储已取消30日等待期的审批惯例。美国运通公司的信用卡违约率一年来已翻了一番，10月是自1993年以来首次出现卡公司未能销售信用卡应收款所担保债券的月份。