雷声大雨点小

国内银行深知农业和中小企业的重要性，但是银行基本上不给它们贷款。自由市场的贷款利率比银行基准利率高5～7倍，这恰恰说明了银行的低效和不作为。为什么银行不给中小企业和农业借钱呢？我相信这是所有权、公司治理和管理等造成的问题。农民和中小企业抱怨银行体制太僵化（它们的贷款评估拖沓费时）、要求太苛刻（对抵押物、贷款额度和各种文件都有严格规定），而且不愿意惹麻烦（所以大家都给铁道部借钱，因为铁道部不还钱它们也不用承担责任）。只要信贷一紧缩，银行首先就减少对农业和中小企业的贷款。这些弱势客户深受其害。

利率不是关键问题

经常有人问这个问题：一个普通的企业，能够承担26%的高利率吗？

你知道吗？PE基金、对冲基金和投行一般要求项目的内部回报率在25%以上。这么高的要求，它们还是找得到项目。事实上，它们经常项目多得挑花眼。如果它们的投资规模变得小一些，可选的项目会更多，简直到处都是客户。小额的贷款不仅安全，而且更有利可图，尤其是像万穗一样，和回头客做生意。

也可以想想这个，一般银行对信用卡逾期收取的利率高达20%～40%，在利率这么高的情况下，它们都从不缺少客户。

万穗的客户大多数是被银行忽视的小企业。对这些小企业而言，万穗通常是唯一的选择。因此，问题的关键不在利率，

而是能不能顺利借到钱。如果我们向客户收取25%的年利率，而他们每年可以把这些钱周转3～4次。他们就会认为这利率还是很划算的，尤其是考虑到向银行贷款要经过烦琐的程序和漫长的等待，还要花额外的费用（比如回扣），最后还不知道能不能批下来。