第一章 大金融板块，股市的稳定器
第一节 大金融，市场的压舱石/2
一、最具影响力的行业板块/2
二、估值，极具吸引力/4
三、稳定高分红行业/5
第二节 大金融板块投资策略/7
一、长线价值投资策略/7
二、辅助平衡持仓策略/8
三、中期波段操作策略/9
第二章 审视大金融行业
第一节 银行业/11
一、银行业的盈利模式/12
二、银行业的行业特点/15
第二节 证券行业/17
一、证券经纪公司的三种基本功能/18
二、证券经纪公司的收入来源/19
第三节 保险行业/21
一、保险行业的基本类型/22
二、保险行业的收入来源/24
三、影响保险公司利润的因素/25
第四节 信托行业/26
一、信托行业的业务模式/27
二、信托行业的收入来源/28
第五节 融资租赁行业/29
一、融资租赁行业的业务模式/30
二、融资租赁行业的收入来源/32
第六节 期货行业/33
一、期货行业的业务模式/34
二、期货行业的收入来源/35
第三章 银行业
第一节 银行业竞争分析/37
一、拥有最值钱的牌照/38
二、同业过度竞争/40
三、互联网金融的冲击/41
四、基金替代银行部分功能/41
第二节 解读银行业财务报表/43
一、银行业资产报表/43
二、银行业负债与所有者权益报表/46
三、银行业利润表/51
四、银行业现金流量表/53
第三节 银行业运营质量分析/55
一、资本充足率/55
二、不良贷款率/57
三、中间业务收入/59
四、优质客户以及资金规模/60
五、银行贷款客户结构/62
六、净息差/63
第四节 银行业基本估值方法/65
一、市盈率估值法/65
二、市净率估值法/71
三、净资产收益率估值法/73
四、总资产收益率估值法/75
五、加权风险资产收益率/76
第五节 银行业投资研究/78
一、银行业基本投资逻辑/78
二、银行业的创新代表——招商银行/81
三、银行业的典型代表——兴业银行/85
四、城市商业银行代表——宁波银行/89
第四章 证券行业
第一节 证券行业竞争分析/96
一、外资入场压力/97
二、同业竞争压力加大/97
三、互联网对传统券商的冲击/98
四、业务边界的扩展/99
五、头部券商优势明显/100
第二节 解读证券行业的财务报表/100
一、证券行业资产报表/101
二、证券行业负债与所有者权益报表/104
三、证券行业利润表/107
四、证券行业现金流量表/110
第三节 证券行业运营质量分析/112
一、净资本/112
二、各项风险资本准备/113
三、核心业务成长性/116
第四节 证券行业估值方法/117
一、市值对比法/117
二、市销率相对估值法/120
三、市盈率相对估值法/121
四、市净率相对估值法/122
第五节 证券行业投资研究/123
一、证券行业基本投资逻辑/124
二、证券行业的标杆企业——中信证券/126
三、互联网券商代表企业——东方财富/130
四、头部券商代表企业——海通证券/134
第五章 保险行业
第一节 保险行业竞争分析/140
一、保险牌照/140
二、外资的介入/141
三、同质化竞争严重/141
四、集中化趋势加强/141
第二节 解读保险行业的财务报表/143
一、保险行业资产报表/143
二、保险行业负债与所有者权益报表/146
三、保险行业利润表/150
四、保险行业现金流量表/153
第三节 保险行业运营质量分析/155
一、保单与保费增速/155
二、销售渠道：个险、银保/156
三、核心业务成长性/158
四、人均保费/159
第四节 保险行业估值——内含价值/160
一、内含价值法/160
二、P/EV 估值法/163
三、内含价值营运回报率/164
第五节 保险行业投资研究/166
一、保险行业基本投资逻辑/168
二、保险行业的标杆企业——中国平安/169
三、寿险领域的龙头企业——中国人寿/173
第六章 多元金融
第一节 信托行业投资研究/179
一、信托行业竞争分析/179
二、信托行业的投资逻辑/181
三、信托行业上市公司——陕国投A/182
第二节 融资租赁行业投资研究/185
一、融资租赁行业竞争分析/185
二、融资租赁行业的投资逻辑/187
三、融资租赁行业典型代表——江苏租赁/188
第三节 期货行业投资研究/192
一、期货行业竞争分析/192
二、期货行业的投资逻辑/194
三、期货行业代表企业——瑞达期货/195
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