廉价航空公司不同的商业模式导致了巨额的成本节约（见图1.5），使他们能够比传统的竞争对手把票价降得更低。例如，据观察2001年从伦敦到格拉斯哥，易捷航空公司和Go航空公司的预订票价比英国航空公司要低40%,比英国米特兰航空公司低50%，甚至比火车票还要低，尽管乘坐火车旅行相同的里程需要4倍于乘坐飞机旅行的时间。612004年爱尔兰瑞安航空公司从伦敦到都柏林的打折机票低至9英镑（大约相当于13美元，作为对比，传统的航空公司在瑞安航空公司刚进入市场时收取的票价是209英镑），而伦敦到威尼斯（或者格拉斯哥）的双程票价是8英镑。62

虽然廉价航空公司正在赢得越来越多的接受敏感价格的客户，但仍然有许多廉价航空公司运营商很难生存。在早期，美国快速航空公司和莱克航空公司都没有生存很久；即使是在最近，人民快运航空公司和莱克航空公司也迅速倒闭；甚至最近刚创业运营的英国的德邦航空公司和挪威的彩色航空公司也都是在几年的时间内就倒闭了，其他的一些航空公司（如英国的Go航空公司），在发生连续亏损后也被其他廉价机票航空公司收购。

行业观察家们也想知道，很多廉价航空公司是否能存活下去，特别是从长远来看，他们的成本优势会随着时间的推移由于下列因素而被削弱：

机场为廉价航空公司续订合同时可能不会继续给予优惠条件，特别是在有多个廉价航空公司使用相同的二级机场提供服务的时候；

随着员工工龄的增加，廉价航空公司的劳动成本可能会爬升；

随着新进入者涌入市场（包括传统航空公司发起的廉价航空公司），价格竞争将进一步加大，产量也将进一步削弱；

具有成本优势的新进入者形成较大的产能过剩，负荷因子和产能利用率会下降，削弱廉价航空公司的优势；

波音公司和空中客车公司在航空业进入低谷周期时提供很大的折扣，诱骗航空公司，例如瑞安航空公司和易捷航空公司等廉价航空公司订购大数量的飞机，进一步造成产能利用率和投资收益的压力。63

利益重叠（因此造成竞争强烈），在欧洲，航空公司的假日旅游套餐包机多达休闲交通的三分之一。航空公司的包机与廉价航空公司的成本结构类似，但灵活性更大。（例如，他们可以取消航班，没有最小负载限制）。